Selv om din sønn eller datter er ansvarlig for utbetalingene, kan du refundere barnet. Unge nyutdannede er mer sannsynlig enn foreldrene deres til å være kvalifisert til å trekke fra studielånsrenter av deres årlige selvangivelse.

Se forbi den foretrukne listen. For å gjøre det lettere å handle etter lån, setter mange skoler sammen en liste over foretrukne långivere. En skole kan opprettholde en liste over långivere for Stafford-lån, PLUS-lån, private lån og konsolideringslån. Høyskoler forventes å velge långivere for disse listene som gir studentene de beste tilbudene på renter og/eller kundeservice eller andre faktorer.

Nå kan du sikkert forstå hvorfor du ikke automatisk bør anta at disse foretrukne listene er proppfulle med enorme tilbud. Spør en skoles administrator for økonomisk støtte hvorfor långivere gjorde kutt og bruk disse navnene bare som et utgangspunkt siden du kan låne fra en hvilken som helst utlåner. Du bør spørre om renter, gebyrer, kundeservice og eventuelle renterabatter. Fra juli 2008 begynte føderale forskrifter å kreve at høyskoler satte minst tre långivere på sine foretrukne lister.

Side 3

Forstå føderale låneforskjeller. Ikke alle høyskoler genererer foretrukne lister fordi de deltar i et direkte føderalt låneprogram. Omtrent 20 % av skolene tilbyr sine studenter føderale garanterte lån direkte fra det amerikanske utdanningsdepartementet gjennom Federal Direct Student Loan Program. Alle andre studenter mottar føderalt garanterte lån gjennom private långivere via Federal Family Education Loan Program.

Handlingsplan

Velg alltid føderale lån først og unngå private lån.

Valget ditt vil være enkelt hvis skolen du går på kun deltar i det føderale direkte låneprogrammet. Ved disse skolene er det ett lånealternativ, som er likt for alle som låner på denne måten. (Omtrent 30 % av direktelånsskolene deltar også i Federal Family Education Loan Program.) I de første dagene av direktelånsprogrammet deltok mange flere skoler, og denne konkurransen bekymret de private långivere. For å beskytte territoriet deres begynte de eksterne långivere å tilby fordeler til skoler for å oppmuntre dem til å unngå det direkte programmet, og det fungerte. Hvis en skole er med i FFEL-programmet, kan elevene låne penger fra utallige finansinstitusjoner som deltar i programmet.

Direkte lån ble tilgjengelig på 1990-tallet da president Bill Clinton og andre konkluderte med at det ville spare skattebetalerne mye penger hvis regjeringen lånte ut pengene til studenter uten en mellommann. Det koster staten mer når studenter låner fra eksterne långivere, men åpenbart er familier bekymret for sine egne kostnader, ikke den føderale regjeringens økonomiske problemer.

Mange studenter foretrekker kanskje å holde seg til direkte føderale lån av en tvingende grunn:Bare direkte lån gir en økonomisk sikkerhetsventil som lar låntakere som velger lavere betalte karrierer foreta månedlige betalinger basert på inntekten deres, som kan være gull verdt.

Dessuten, en funksjon som kalles inntektsbetinget tilbakebetaling gjør at de månedlige utbetalingene kan beregnes ut fra størrelsen på lånet, samt den tidligere studentens lønn og familiestørrelse. Disse lånene kan ikke trekke ut i mer enn 25 år fordi hvis de ikke er nedbetalt innen da, slettes gjelden. Hvis gjelden ettergis, vil du skylde inntektsskatt på det ettergitte beløpet, men det er åpenbart et stykke unna.

Fra og med juli 2009 kan imidlertid låntakere av Stafford-lån og Grad PLUS-lån, som kun er for hovedfagsstudenter, også velge en nyere funksjon kalt inntektsbaserte tilbakebetalinger. Selv om det ligner på inntektsbetinget plan, resulterer det nye alternativet i lavere månedlige betalinger. Ved å velge inntektsbaserte tilbakebetalinger vil låntakere begrense tilbakebetalingen til 15 % av sin årlige skjønnsinntekt, som er definert som beløpet som justert bruttoinntekt overstiger 150 % av fattigdomsgrensen. Dessuten vil låntakere med direktelån som jobber fulltid i minst et tiår i offentlige tjenester, få ettergitt lånet etter å ha betalt det ned i 10 år. Andre låntakere kan kvalifisere for ettergivelse av offentlige lån ved å konsolidere lånene sine i programmet for direktelån.

Mens eksterne långivere kan tilby inntektsbaserte tilbakebetalinger, er det uklart hvor mange av dem som vil. Hvis en privat utlåner ikke gjør det, har imidlertid en låntaker rett til å få et føderalt direkte konsolideringslån med den begrunnelse at hans eller hennes utlåner ikke ga den nye funksjonen.

Side 4

Vurder nedbetalingsplaner. Studielån tilbyr vanligvis en håndfull alternativer for å betale tilbake gjelden. Den tradisjonelle måten krever at en låntaker begynner å skrive sjekker som dekker lånets hovedstol og renter rett etter at lånet er gitt. Du kan vanligvis fange de laveste rentene med dette alternativet.

Et annet alternativ er ganske enkelt å betale renter til etter endt utdanning. Låntakere som har de høyere prisene og gebyrene, er de som utsetter å betale noe før de er uteksaminert. De månedlige utbetalingene vil også bli høyere fordi de ubetalte rentene som har påløpt vil bli dumpet tilbake i lånet.

Vær realistisk. Dette høres kanskje grusomt ut, men hvis du ønsker å bli sosialarbeider eller maler, bør du sannsynligvis ikke låne like mye som en fremtidig hudlege eller investeringsbankmann. Her er en praktisk tommelfingerregel:Ikke lån mer enn forventet startlønn etter at du er ferdig utdannet. Hvis du låner mer enn det dobbelte av startlønnen din, er det sannsynlig at du vil være i ekstreme økonomiske problemer og slite med å betale de månedlige. Å låne for mye til en utdanning kan være enda farligere for studenter som havner på handelsskoler.