Selv om din sønn eller datter er ansvarlig for betalingene, kan du erstatte barnet. Unge college-graduerte er mer sannsynlige enn foreldrene sine å være berettiget til å trekke fra studentlånerente fra deres årlige inntektskatt.

Se bort fra den foretrukne listen. For å gjøre shopping for lån mer håndterbar, samler mange skoler en liste over foretrukne långivere. En skole kan holde en liste over långivere for Stafford-lån, PLUS-lån, private lån og konsolideringslån. College forventes å velge långivere for disse listene som tilbyr studentene de beste vilkårene på renter og/eller kundeservice eller andre faktorer.

Nå kan du sannsynligvis verdsette hvorfor du ikke bør automatisk anta at disse foretrukne listene er proppt med fantastiske tilbud. Spør en skoles finansielle bistandsadministrator hvorfor långiverne kom med på listen og bruk disse navnene kun som et utgangspunkt siden du kan låne fra enhver långiver. Du vil vil spørre om renter, gebyrer, kundeservice, og eventuelle renterabatter. Per juli 2008 begynte federale reguleringer å kreve at college setter minst tre långivere på sine foretrukne lister.

Side 3

Forstå federale låneforskjeller. Ikke alle college genererer foretrukne lister fordi de deltar i et direkte federalt låneprogram. Omtrent 20% av skolene tilbyr sine studenter federalt garanterte lån direkte fra U.S. Department of Education gjennom Federal Direct Student Loan Program. Alle andre studenter mottar federalt garanterte lån gjennom private långivere via Federal Family Education Loan Program.

Handlingsplan

Velg alltid federale lån først og unngå private lån.

Ditt valg vil være enkelt hvis skolen du går på kun deltar i det federale direkte låneprogrammet. Ved disse skolene er det ett lånalternativ, som er det samme for alle som låner på denne måten. (Omtrent 30% av direkte låne-skoler deltar også i Federal Family Education Loan Program.) I de tidlige dagene av det direkte låneprogrammet deltok mange flere skoler, og denne konkurransen bekymret de private långiverne. For å beskytte sitt territorium, begynte de eksterne långiverne å tilby fordeler til skolene for å oppmuntre dem til å unngå det direkte programmet, og det fungerte. Hvis en skole er i FFEL-programmet, kan dens studenter låne penger fra utallige finansielle institusjoner som deltar i programmet.

Direkte lån ble tilgjengelige på 1990-tallet da president Bill Clinton og andre konkluderte med at det ville spare skattebetalere mye penger hvis regjeringen lånte kontantene til studenter uten en mellommann. Det koster regjeringen mer når studenter låner fra eksterne långivere, men uansett er familier bekymret for sine egne kostnader, ikke de federale regjeringens økonomiske problemer.

Mange studenter kan foretrekke å holde seg til direkte federale lån av en overbevisende grunn: Kun direkte lån gir en finansiell sikkerhetsventil som tillater låntakere som velger laverebetalte karrierer å gjøre månedlige betalinger basert på sin inntekt, som kan være verdt sitt vekt i gull.

Det er mer, en funksjon kalt inntektsavhengig betaling tillater månedlige betalinger å bli beregnet basert på størrelsen av lånet, så vel som den tidligere studentens lønn og familiestørrelse. Disse låna kan ikke dra ut i mer enn 25 år fordi hvis de ikke er betalt av da, avbrytes gjelden. Hvis gjeld er tilgitt, vil du skylde inntektsskatt på den tilgitte beløpet, men det er uansett langt borte.

Fra juli 2009 kan dog låntakere av Stafford-lån og Grad PLUS-lån, som strengt er for graduerte studenter, også velge en nyere funksjon kalt inntektsbasert betaling. Mens det ligner på inntektsavhengige planen, resulterer den nye alternativet i lavere månedlige betalinger. Ved å velge inntektsbasert betaling vil låntakere begrense sine betalinger til 15% av sin årlige diskresjonære inntekt, som defineres som beløpet som justert bruttoinntekt overstiger 150% av fattigdomsgrensen. Det er mer, direkte låne-låntakere som jobber heltids i minst et tiår i offentlige tjenester, vil ha lånet sitt tilgitt etter å ha betalt det i 10 år. Andre låntakere kan kvalifisere for offentlig tjeneste låneforlatelse ved å konsolidere låna sine inn i det direkte låneprogrammet.

Mens eksterne långivere kan tilby inntektsbasert betaling, er det ukjent hvor mange av dem som vil. Hvis en privat långiver ikke gjør det, har en låntaker rett til å få et federalt direkte konsolideringslån på grunnlag av at hans eller hennes långiver ikke tilbød den nye funksjonen.

Side 4

Vurder betalingsplaner. Studentlån tilbyr typisk en håndfull alternativer for å betale gjelden. Den tradisjonelle måten krever at en låntaker begynner å skrive sjekker som dekker lånets hovedstol og rente rett etter at lånet er gjort. Du kan vanligvis fange de laveste rentene med dette alternativet.

Et annet alternativ er bare å gjøre rente-betalinger til etter examen. Låntakere som er saddlet med de høyere rentene og gebyrer er de som utsetter betaling av noe til de har examinert. De månedlige betalingene vil også være høyere fordi den ubetalte renten som har akkumulerte vil bli dumpet tilbake inn i lånet.

Vær realistisk. Dette kan lyde grymt, men hvis du aspirerer til å bli sosialarbeider eller maler, bør du sannsynligvis ikke låne like mye som en fremtidig dermatolog eller investeringsbanker. Her er en håndig tommelfingerregel: Ikke låne mer enn din forventede startslønn etter at du graduerer. Hvis du låner mer enn dobbelt din startslønn, er det sannsynlig at du vil være i ekstrem økonomisk vanskelighet og vil slite med å gjøre de månedlige betalingene. Å låne for mye for en utdanning kan være enda mer farefullt for studenter som ender opp i yrkesskoler.