• Babyer
• Familiedannelse
• Barn
• Generelt foreldreskap
• Nyfødte
• Tenåringer
• Småbarn
• Graviditet

Faller for private college-lån

Side 1

Faller for private college-lån

Nesten 50% av undergraduierte private studentlåne-låntakere klarer ikke å utnytte sine lavkostnads federale studentlån for å finansiere college-utdanningen sin.
--Consumers Union rapport

Alison Rabil, direktør for finansiell bistand ved Barnard College, ble bekymret en dag da hun undersøkte tallene over antall studenter på kvinnekollegiet som tok opp private lån.

Rabil og andre i Barnards finansielle bistandskontor forstod helt hvorfor private lån bør være et siste utvei. Men skolens foreldre, selv om mange var college-utdannet, skjønte ikke de potensielle farene med et privat lån, som er den raskest voksende kilden til studentgjeld i landet.

Derfor bestemte skolen i New York City seg for å utdanne sine mammor og pappaer. Når Barnard får vite at en familie er på tide å ta opp et privat lån, arrangerer skolen en telefonintervju med foreldrene. Etter samtaler med Barnard-personalet, avstår familier ofte fra planen om å stole på et privat lån. Takket være Barnards initiativ, ifølge Inside Higher Ed, en online bransjepublikasjon, faldt volumet av private lån på skolen med 73%.

Hvis du ikke er sikker på hvorfor private lån bør være et siste utvei, fortsett å lese. Her er hva du trenger å vite:

Private lån har variable renter. Enhver med et justerbart rentesats boliglån vet allerede hvorfor lån uten tak kan være farefulle. Et lån med løpende betalinger kan ødelegge en students eller foreldres budsjett. Mange vet ikke at private lånbetalinger, som kan virke håndterbare i starten, vil endre seg fordi de fleste private lån inkluderer variable renter som mangler et tak.

Private långivere kan diskriminere. I motsetning til federale låneprogrammer kan långivere som markedsfører private lån velge sine kunder. Familier med utmærket kreditt kan få bedre startrenter enn de med gjennomsnittlig eller dårligere kreditt historikk. De mindre heldige låntakere kan bli saddlet med lån så dårlige som subprime boliglån som hjalp til å knuse boligboblen. Spreidet mellom startrenten for stjernekunder versus de som sitter fast med den verste renten kan være 10 prosentpoeng eller mer.

Det er mer, rentene og gebyrene for private lån kan variere fra skole til skole. Noen långivere tar hensyn til en skoles samlede låndefekt-rate. Så selv om du har en makellos kreditt historie, kan du fortsatt bli straffet.

Private lån kan være forvirrende. Mange familier som ender opp med et privat lån tror de har sikret et federal lån. Noen ganger innser de ikke feilen de gjorde før de prøver å konsolidere gjeld med federale lån. Det er mange grunner til forvirringen. Først kan låneprosessen være forvirrende. Og familier, etter å ha overlevd college-matching-prosessen, kan knapt være i stemningen for å sortere gjennom lånemuligheter i våren og sommeren som leder opp til barnets første år.

Foreldre og studenter vil bare ha kontant, og de regner med at de bekymrer seg om hvordan de betaler det tilbake senere.

Hvis du vurderer et privat lån, her er hva du bør gjøre:

Side 2

Bruk federale lån først. Familier bør ikke vurdere private lån, som også kalles alternative lån, med mindre de har maks ut de federale låna, som tilbyr bedre vilkår og mer fleksible betalingsalternativer. Federalt garanterte lån gir faste renter, og alle – uavhengig av deres FICO kredittscore – får samme faste renter.

De subventionerte og ikke-subventionerte federale Stafford-lånene er bedre alternativer for studentlåntakere og PLUS-lånet er best for foreldre. Hvis du oppfyller inntektskvalifikasjonene, er det federale Perkins-lånet som er billigst.

Mange familier snur dog rutinemessig federalt bistand. Ifølge Institute for Higher Education Policy, en forbløffende 20% av avhengige studenter som har private lån har aldri tatt i bruk federale lån. En ytterligere 19% av låntakere har aldri maks ut sine federale lån før de omfavnet det private alternativet.

Trist nok er det ikke nok skoler som Barnard som utdanner foreldre om farene med private lån. Noen kan anta at Barnard kan drive sin utdanningsinnsats fordi det er lite, men Colorado State University har vist at store institusjoner kan spre budskapet. Ved Colorado State, omtrent 20% av søkere om private lån enten klarer ikke å utskytte sin federal låneberettigelse eller hopper over å fylle ut FAFSA, som er en forutsetning for å få federale lån. Personale i finansiell bistandskontoret på Colorado State ringer hver familie som faller inn i en av disse to kategoriene og forklarer alternativene deres.

Medunderskrive lånet. Fordi en låntakers kredittjournal er så viktig for private lån, er studenter i en ufordel når de søker alene. Med lite eller ingen historie om vis bruk av kreditt, kan de lett bli stivet med middelmådige lån som videresender høyere renter og gebyrer. En forelder som har god kreditt kan unngå dette problemet ved å ta opp lånet selv eller ved å medunderskrive lånet. De fleste långivere vil vurdere bare de høyeste kredittscoren blant medlåntakere. Det er mer, renteformlene for medunderskrevne lån er litt bedre enn de for ikke-medunderskrevne lån for samme kredittscore.

Ikke bli luret av slynge markedsførere. Hvis du har en tenåring som snart skal dra til college, stopper långivere sannsynligvis postkassen din med søppelpost som gjør at å få et privat lån virker like enkelt som å bestille kinesisk takeout.

Her er et utdrag fra et brev sendt av Sallie Mae, den store gorillaen i studentlåneindustrien, som jeg mottok et par måneder før min datter startet college: «Kursene starter igjen før du vet det. La ikke bekymring for college-utgifter ødelege sommeren din… Å søke er raskt, gratis og enkelt. Lån opp til $40,000 per år.»

Sallie Mae lovet videre at min mann og jeg ikke trengte å bekymre oss for å fylle ut noe federale finansielle bistandsskjema! Mange foreldre kan tro det er en fordel, men långiveren var uansvarlig i å gi familier en måte å sette på spill sjansene sine for den beste finansielle bistanden. Foreldre bør fylle ut det federale skjemaet – FAFSA – fordi uten å gjøre det, kan de ikke få federale lån, som er langt foretrukket.

All søppelposten jeg mottok fra långivere gjorde private lån til å virke som den beste tilnærmingen ved å tilby, i ordene til en långiver, «raske» kredittbeslutninger, «raske» fornyelser, og «enkle» online-søknader. Hvis du ikke har blitt bombardert med disse promotonene, kan barnet ditt bli oversvømt av Internet pop-up annonser som annonserer disse låna.

Lovene høres bra ut, men prisen du betaler vil være høy.

Ikke bli luret av merkelappede lån. Når studenter mottar sine finansielle bistandspakker, vil de noen ganger inneholde lån som bærer skolens navn. Vær varsom for private lån maskert som skolelån som ikke er mer enn markedsføringsplakter. Studenter kan anta at skolens merkelappede lån er mer gunstige, men disse låna er typisk akkurat som ethvert annet privat lån, og i noen tilfeller kan de være verre.

Side 3

Still intelligente spørsmål. Før du forplikter deg til et privat lån, still disse spørsmålene:

• Kan jeg få et fast-rente lån?
• Hvis renten er variabel, er det et tak på hvor høyt den kan gå?
• Hvilken prosentandel av låntakere får den beste renten?
• Tilbyr du en rentediskont eller en reduksjon i hovedstol hvis jeg gjør betalinger i tide?
• Trer diskonten i kraft når jeg starter å betale av lånet?
• Hvis diskonten ikke er umiddelbar, hvor mange måneder med betalinger i tide må jeg gjøre?
• Hvis jeg mister en betaling, er det noen måte å gjenvinne diskonten på?
• Er dine rabatter garantert eller kan de forsvinne senere?
• Hvis jeg møter økonomiske vanskeligheter, vil du tillate meg å stoppe betalinger midlertidig uten å straffe meg økonomisk?
• Er det en forhåndsbetalingsstraff?
• Hva er indeksen dine lån er knyttet til?

Sjekk kreditten din. Hvis du tenker å søke om et privat lån, sjekk kredittrapporten din. Ved federalt lov har du rett til en gratis kredittrapport årlig fra hver av de tre store kredittbyråene:

Equifax (800) 685-1111, www.equifax.com
Experian (888) 397-3742, www.experian.com
TransUnion (800) 888-4213, www.transunion.com

Hvis noe er feil, vil du vil rette det.

Dessverre kan de gratis rapportene ikke si deg din kredittscore. FICO, som er en forkortelse for sin skaper, Fair Isaac Corporation, er den mest vanlige kredittscoren. FICO-scoren varierer fra 300 (avskyelig) til 850 (fenomenal). Finansielle institusjoner krever generelt minimums-scoren 700 til 720 for å kvalifisere for de beste lånerentene og vilkårene. Omtrent 58% av amerikanere klarte nylig å ha en FICO-score som var minst 700.

Handlingsplan

Velg aldri et privat lån med mindre du har maks ut dine federale lån.

Hvis din FICO-score er under 620 til 650, vil du generelt ikke kvalifisere for private studentlån. De fleste långivere har fem eller seks kredittnivåer fra 650 til 850 så en 30- til 40-poengs endring i en kredittscore kan ha stor innvirkning på kostnaden av et lån.

Hvis din kredittscore ikke er god, bør du definitivt prøve å forbedre den. Å ta denne initiativet kan til slutt spare deg tusenvis av dollar hvis du kvalifiserer for et mer attraktivt privat lån. Du kan oppdage mange måter å gjøre nettopp det ved å lese en utmerket bok, Your Credit Score: How to Fix, Improve, and Protect the 3-Digit Number that Shapes Your Financial Future, 2. utgave, av Liz Pulliam Weston.

Gjør betalinger i tide. Du vil aldri vil court trøbbel med en långiver uansett om det er en privat institusjon eller den federale regjeringen. En av de beste måtene å unngå straffebetalinger for savnede betalinger er å registrere seg for automatiske betalinger via din sjekk- eller sparekonto. Mange mennesker gjør feil når de flytter og ikke mottar regningen sin. Ikke forvent at långivere vil være sympatiske.