Opsparing til college:Bedste råd til familier

Sp. Hvor meget har universitetsundervisningslandskabet ændret sig på 20 år?

Miller: Det er 180 grader anderledes. Da jeg ledte efter gymnasier til mine sønner for en generation siden, fortalte en finansiel planlægger min mand og mig, at vi skulle spare $100.000 for hvert barn. Jeg troede, at manden havde mistet forstanden. Hvis jeg i dag skulle sende min søn til et offentligt universitet uden for staten eller et godt privat kollegium, ville prisen være mere end det dobbelte. Sandsynligheden er stor for, at du ikke betaler 100 procent af omkostningerne fra din egen lomme, men lad os fokusere på, hvad du realistisk kan lægge til side i dag, og hvad der er den bedste måde at spare de penge på.

Hurley: Forandringen har været enorm. For tyve år siden var der meget få investeringsværktøjer specielt designet til college. I de sidste to år er føderale og statslige regeringer kommet ud med hidtil uset hjælp til familier.

Sag: Jeg har været her (på Amherst College) i 20 år. Omkostningerne er steget betydeligt, men det samme er støttebeløbene. De samlede omkostninger til undervisning og andre udgifter er omkring $39.000 næste år i Amherst. Så for en familie med en indkomst på $120.000, vil de kvalificere sig til hjælp? Ja. Men hvad der forventes af dem, hvis de ikke har meget i aktiver, vil stadig være omkring 20 procent af deres indkomst. Disse familier kan typisk ikke omarrangere deres udgiftsmønstre for at dække disse omkostninger. Så de kan låne mod fremtidig indkomst eller tage fra opsparing. Jeg tror, ​​de fleste familier foretrækker at gøre det sidste.

spare op til pensionering eller college?

Sp. Sandt eller falsk:Selvom collegeomkostningerne vil være enorme, bør du stadig spare op til pension først.

Miller Helt sandt i 10-fods bogstaver. Du kan låne til college. Du kan ikke låne til pension. College varer fire år; pensionering varer meget længere.

Hurley: En anden grund er denne:College er typisk en investering, der giver højere indkomst i fremtiden gennem børns øgede indtjening. En pensionsfond kan også bruges som en nødfond for college. Hvis du har en IRA, kan du hæve penge til college uden at pådrage dig den for tidlige tilbagetrækningsstraf. Det har været sandt siden 1997.

Sag: Mange gange ser vi familier trække på pensionsindkomst. Vi fortæller dem, at det er uklogt. Vi synes, du skal beholde det i den fond og gå ud for et forældrelån, for hvis du trækker dig, har du effektivt stoppet strømmen af ​​sammensætning på disse ressourcer.

Sp. Hvis I er et ungt par, der lige er ved at blive etableret, giver det så mere mening at sætte penge ind på en 401.000-konto eller dele opsparing mellem en pensionsordning på 401.000 og en 529 (statsdrevet college-opsparing)?

Hurley: For de fleste mennesker er svaret sat i 401k, især hvis en arbejdsgiver laver et match.

Møller: Sock det i 401k, og se også på en Roth IRA. Så, hvis du har yderligere skønsmæssig indkomst, skal du identificere måder, hvorpå du kan gemme den til college.

Sp. Hvad med teorien:"Jo færre aktiver jeg har, jo mere økonomisk støtte vil mit barn modtage."

Hurley: Det er sådan systemet er gearet lige nu. Det belønner i bund og grund familier, der bruger nu, spar senere. Men hvis du har penge, vil du have flere valgmuligheder, når det kommer til en skole. Du skal ikke følge bistandskronerne. En anden overvejelse er, at økonomisk støtte ændrer sig hele tiden. Den måde, reglerne fungerer på lige nu, er måske ikke den måde, de fungerer på om 15 år, når dit barn går på college.

Miller: Formlerne for økonomisk støtte er mere indkomst- end aktiv-intensive. Hvis fokus er på at tjene behovsbaseret bistand, skal du finde måder at reducere din indkomst på. Jo mere du overfører indkomst til formue, jo bedre i årene forud for din ansøgning.

Sag: Indkomst er den vigtigste faktor. Uanset hvad du har i banken, vil det forventede bidrag være det samme for to familier, der tjener det samme beløb, selvom den ene familie besluttede at tage til Europa hver sommer, mens den anden sparede til gymnasiet i stedet for at holde ferie. Behovsanalysen er et øjebliksbillede i tid. Den ser sig ikke tilbage og forsøger at afgøre, hvordan en familie har eller ikke har akkumuleret aktiver. Hvis en familie ikke har aktiver, kan den ikke trække på dem. Så deres eneste valg er et forældrelån.

Sp. Lad os se på statens college-opsparingsplaner, 529'erne. For det første, hvis jeg vil have min søn til at gå på University of California, skal jeg så lægge mine penge ind i Californien-planen, når Nebraska's har et bedre afkast?

Hurley: Nej slet ikke. Du kan lægge dine penge i enhver statsplan og i det væsentlige bruge dem til ethvert akkrediteret college eller universitet. Faktisk kan der eller ikke være noget incitament til at sætte penge ind i din egen stats plan. Mange stater giver incitamenter, såsom forudgående skattefradrag for bidrag, eller fordelagtig behandling af konti til at bestemme berettigelse til statslige finansielle støtteprogrammer. New York gør dette; det tæller ikke pengene investeret i statens 529-plan som et aktiv. Nogle stater, herunder Minnesota, Louisiana og Michigan, tilbyder faktisk matchende bidrag til familier under bestemte indkomstniveauer.

Sp. Hvad er forskellen mellem en 529-plan og en Coverdell Education-opsparingskonto?

Hurley: Coverdell kan trækkes tilbage skattefrit, ikke kun for college, men også for K-12 uddannelsesudgifter - alt fra vejledning og undervisning til bøger og hjemmecomputere. Du er begrænset til $2.000 pr. år pr. barn, hvorimod der ikke er nogen årlige grænser med 529. Hver 529-plan etablerede sin egen overordnede kontosaldogrænse; den højeste lige nu er $305.000 i South Dakota. Coverdelll har aldersgrænser for modtageren - han eller hun skal være under 18 - og kontoen skal bruges, når modtageren er 30 år. Med en 529 kan du afsætte penge til selv at vende tilbage til efterskole. Med 529'eren håndterer staten investeringsmuligheder. Med theCoverdell gør du det.

Miller: En Coverdell er et barns aktiv. Når jeg har arbejdet med familier, der ønsker, at deres børn skal gå i privatskole, råder jeg dem til at bruge Coverdell til skattefordelte penge til folkeskole- og gymnasieår og en 529-plan for college.

Forudbetalte abonnementer og alder-for-alder-rådgivning

Sp. Hvad med forudbetalte undervisningsplaner, der nu er tilgængelige i 18 stater?

Miller: Generelt er de meget gode for borgere i denne stat, hvis barnet sandsynligvis bliver i staten for at gå i skole. Den forudbetalte plan kan være et meget godt sted at have dine penge, hvis der er tocifrede inflationsstigninger på dine statslige gymnasier, som vi ser på offentlige institutioner over hele landet. Men der er store begrænsninger ad begrænsninger fra stat til stat.

Hurley: Disse planer er en type 529, men mere som en forsikringspolice, der lover at betale dig et bestemt bundt i fremtiden til gengæld for din forhåndsinvestering. De fleste er designet til studerende, der skal gå på en offentlig institution i denne stat, selvom alle har bestemmelser til brug på skoler uden for staten. Forudbetalte planer kan skade økonomisk bistand betydeligt, fordi de reducerer berettigelsen på dollar-for-dollar-basis.

Sp. Hvad hvis jeg ikke kan spare noget til college, fordi jeg bruger mine uddannelseskroner på privatskoleundervisning eller vejledning nu?

Miller: Det er en hård situation. De fleste familier har ikke råd til privatskoler, eliteskoler og en behagelig pension. Det er her, du skal sætte dig ned og sætte realistiske forventninger.

Sag: For tre år siden var jeg midlertidig dekan for optagelse her, og jeg så bestemt forskelle på ansøgninger, der kunne henføres til indkomst. Det være sig privatskole eller vejledning, musikundervisning eller sommermuligheder - alt dette er berigelser, der gør et barn mere attraktivt for en institution. Men ansøgninger på meget selektive gymnasier læses også i sammenhæng. Denne særlige elev gik i folkeskole. Blev der udbudt hædersbevisninger eller videregående placeringskurser? Har eleven udnyttet dem?

Sp. Hvad er det bedste "spare til college"-råd, hvis du har en baby?

Hurley: Hvis du har en kvalificeret pensionsordning, er det dit første valg.

Miller: Hold dig ude af kreditkortgæld. Hvis du er i det, så kom ud og gå aldrig tilbage dertil. Næste skridt er at betale dig selv først. Beslut dig for, hvad du vil spare, og hvor du vil spare det, og byg dit budget omkring det, der er tilbage, efter du har foretaget besparelser.

Sp. Hvis du har en 10-årig?

Hurley: Se på, hvordan du investerer. I denne alder kan du være mere accepterende for risiko, fordi fald i markedet sandsynligvis vil blive udlignet med tyremarkeder. En masse af 529 planer har strategier, der automatisk ændrer aktivallokeringen, efterhånden som barnet bliver ældre.

Sp. Hvis du har en 15-årig?

Miller: Hvis du har en teenager og ikke har sparet noget, er det tid til at omstille livet og begynde at leve, som om du betaler undervisning lige nu. Lad som om dit barn skal på college næste år. Brug din indkomst i dag, og se, hvad familier forventes at bidrage med på et kollegium efter eget valg. Det er dit besparelsesmål.

Sp. Hvad er et dårligt råd om college-opsparing?

Sag: Den hyppigste diskussion har at gøre med aktiver i barnets navn. Den føderale vurderingsformel for studerendes aktiver er 35 procent, og nogle institutioner bruger 25 procent, så det er fem til syv gange så meget, som det ville være, hvis det var i forældrenes navn.

Miller: Pas på med at hoppe ind i en 529-plan, hvis nogen fortæller dig:"Køb denne stats plan, men jeg vil ikke fortælle dig om nogen af ​​de andre." Jeg har hørt det sagt, at 20 procent af de unge ikke går ud over førsteårsåret. Så hvis du sparer op i fire år i en begrænset plan uden andre børn at nævne som begunstiget, så skal du betale indkomstskat frem for kapitalgevinster plus en bøde.

Sp. Skal jeg som forælder gå ud fra, at når mit barn bliver accepteret på college, vil jeg være i stand til at overtale den økonomiske bistandsansvarlige til at give mig mere hjælp eller matche en anden skoles tilbud?

Miller: Regn ikke med det. Skoler er i stigende grad ude af stand til at forhandle tilbud, og du ved ikke, hvordan situationen vil blive det år, dit barn søger.

Sag: Det afhænger af institutionen. De, der giver behovsbaseret hjælp, Ivy League-skolerne, vil bruge en formel baseret på familieressourcer til at yde hjælp svarende til fuldt behov. Atter andre har meritbaserede hjælpeprogrammer. At vifte med et brev fra en anden institution, der også yder bistand på baggrund af behov, men som målte hjælpen på en anden måde, ville få os til at sige:"Hmm, lad os se det igen og måske få et interview med familien." Det sker. Men de fleste institutioner i landet kan ikke opfylde det fulde behov, fordi deres ressourcer er begrænsede.