Economizando para a Faculdade: Melhores Conselhos para Famílias

P. Quanto o cenário de mensalidades universitárias mudou em 20 anos?

Miller: É 180 graus diferente. Quando eu procurava faculdades para meus filhos uma geração atrás, um planejador financeiro disse ao meu marido e a mim que deveríamos economizar $100.000 para cada filho. Achei que o homem tinha perdido a cabeça. Hoje, se eu fosse mandar meu filho para uma universidade pública fora do estado ou uma boa faculdade particular, o custo seria mais que o dobro. A probabilidade é grande de que você não pagará 100 por cento do custo do seu próprio bolso, mas vamos nos concentrar no que você pode realisticamente guardar hoje e qual é a melhor maneira de economizar esse dinheiro.

Hurley: A mudança foi tremenda. Vinte anos atrás havia muito poucas ferramentas de investimento especificamente projetadas para a faculdade. Nos últimos dois anos, governos federal e estaduais lançaram ajuda sem precedentes para as famílias.

Case: Estou aqui (no Amherst College) há 20 anos. Os custos aumentaram substancialmente, mas os valores de ajuda também. O custo total para mensalidade e outras despesas é de aproximadamente $39.000 no próximo ano no Amherst. Então, para uma família com renda de $120.000, eles vão se qualificar para ajuda? Sim. Mas o que se espera deles, se não têm muitos ativos, ainda será aproximadamente 20 por cento de sua renda. Essas famílias normalmente não conseguem reorganizar seus padrões de despesa para atender a esse custo. Então eles podem tomar emprestado contra renda futura ou tirar de poupanças. Acho que a maioria das famílias preferiria fazer o último.

Poupar para Aposentadoria ou Faculdade?

P. Verdadeiro ou Falso: Mesmo que os custos da faculdade sejam enormes, você ainda deve poupar para a aposentadoria primeiro.

Miller: Absolutamente verdadeiro em letras de 3 metros. Você pode pegar emprestado para a faculdade. Não pode pegar emprestado para a aposentadoria. A faculdade dura quatro anos; a aposentadoria dura muito mais.

Hurley: Outra razão é esta: A faculdade é tipicamente um investimento que retorna renda mais alta no futuro, através dos ganhos aumentados dos filhos. Um fundo de aposentadoria também pode ser usado como fundo de emergência para a faculdade. Se você tem um IRA, pode sacar dinheiro para a faculdade sem incorrer na penalidade de saque antecipado. Isso é verdade desde 1997.

Case: Muitas vezes vemos famílias recorrendo à renda de aposentadoria. Dizemos a elas que isso é imprudente. Acreditamos que você deve manter nesse fundo e buscar um empréstimo para pais, porque se você sacar, efetivamente estancou o fluxo de composição sobre esses recursos.

P. Se você é um casal jovem começando, faz mais sentido colocar dinheiro em uma conta 401K, ou dividir a poupança entre um plano de aposentadoria 401K e um plano 529 (plano estadual de poupança para faculdade)?

Hurley: Para a maioria das pessoas, a resposta é colocar no 401k, especialmente se o empregador fizer uma correspondência.

Miller: Coloque no 401k, e também olhe para um IRA Roth. Então, se você tiver renda discricionária adicional, identifique maneiras de economizá-la para a faculdade.

P. E a teoria: "Quanto menos ativos eu tiver, mais ajuda financeira meu filho receberá."

Hurley: É assim que o sistema está orientado agora. Em essência, recompensa famílias que gastam agora, poupam depois. Mas se você tem os dólares, terá mais escolha quando se trata de uma escola. Você não vai ter que seguir os dólares da ajuda. Outra consideração é que a ajuda financeira muda o tempo todo. A forma como as regras funcionam agora pode não ser a forma como funcionarão daqui a 15 anos quando seu filho for para a faculdade.

Miller: As fórmulas de ajuda financeira são mais intensivas em renda do que em ativos. Se o foco está em ganhar ajuda baseada em necessidade, você precisa encontrar maneiras de reduzir sua renda. Quanto mais você transferir renda para ativos, melhor, nos anos anteriores à sua inscrição.

Case: A renda é o fator principal. Independentemente do que você tem no banco, a contribuição esperada será a mesma para duas famílias ganhando a mesma quantia, mesmo que uma família tenha decidido ir à Europa todo verão enquanto a outra poupou para a faculdade em vez de tirar férias. A análise de necessidade é um instantâneo no tempo. Não olha para trás e tenta fazer um julgamento sobre como uma família acumulou ou não ativos. Se uma família não tem ativos, não pode recorrer a eles. Então sua única escolha é um empréstimo para pais.

P. Vamos olhar para os planos de poupança para faculdade estaduais, os 529s. Primeiro, se eu quero que meu filho vá para a Universidade da Califórnia, tenho que colocar meu dinheiro no plano da Califórnia quando o de Nebraska tem uma taxa de retorno melhor?

Hurley: Não, de jeito nenhum. Você pode colocar seu dinheiro em qualquer plano estadual e usá-lo essencialmente para qualquer faculdade ou universidade credenciada. Na verdade, pode ou não haver incentivo para colocar dinheiro no plano do seu próprio estado. Muitos estados oferecem incentivos, como deduções fiscais antecipadas para contribuições, ou tratamento benéfico de contas na determinação de elegibilidade para programas de ajuda financeira estaduais. Nova York faz isso; não conta o dinheiro investido no plano 529 do estado como ativo. Alguns estados, incluindo Minnesota, Louisiana e Michigan, na verdade oferecem contribuições correspondentes para famílias abaixo de certos níveis de renda.

P. Qual a diferença entre um plano 529 e uma Conta de Poupança para Educação Coverdell?

Hurley: O Coverdell pode ser sacado livre de impostos não apenas para a faculdade, mas também para despesas de educação K-12 — qualquer coisa desde tutoria e mensalidade até livros e computadores domésticos. Você está limitado a $2.000 por ano por criança, enquanto não há limites anuais com o 529. Cada plano 529 estabelece seu próprio limite geral de saldo da conta; o mais alto agora é $305.000 em Dakota do Sul. O Coverdell tem limites de idade no beneficiário — ele ou ela deve ter menos de 18 anos — e a conta deve ser usada até que o beneficiário complete 30 anos. Com um 529, você pode reservar dinheiro para voltar para a pós-graduação. Com o 529, o estado lida com as opções de investimento. Com o Coverdell, você faz.

Miller: Um Coverdell é um ativo da criança. Quando trabalhei com famílias que querem que seus filhos frequentem escola particular, aconselho-os a usar o Coverdell para dinheiro com vantagem fiscal para os anos do ensino fundamental e médio, e um plano 529 para a faculdade.

Planos Pré-pagos e Conselhos por Idade

P. E os planos de mensalidade pré-paga, agora disponíveis em 18 estados?

Miller: Geralmente são muito bons para cidadãos desse estado, se a criança provavelmente ficará no estado para ir à escola. O plano pré-pago pode ser um ótimo lugar para ter seu dinheiro se houver aumentos de dois dígitos na inflação nas faculdades do seu estado, o que estamos vendo em instituições públicas em todo o país. Mas há grandes restrições e limitações de estado para estado.

Hurley: Estes planos são um tipo de 529, mas mais como uma apólice de seguro que promete pagar um certo pacote no futuro em troca do seu investimento inicial. A maioria é projetada para estudantes que frequentarão uma instituição pública naquele estado, embora todos tenham disposições para uso em escolas fora do estado. Planos pré-pagos podem prejudicar a ajuda financeira significativamente, porque reduzem a elegibilidade dólar por dólar.

P. E se eu não puder poupar nada para a faculdade, porque estou gastando meus dólares de educação em mensalidade de escola particular ou tutoria agora?

Miller: Essa é uma situação difícil. A maioria das famílias não pode pagar escola particular, faculdades de elite e uma aposentadoria confortável. É aqui que você tem que se sentar e definir expectativas realistas.

Case: Três anos atrás eu era reitor interino de admissões aqui, e certamente vi diferenças em inscrições que podiam ser atribuídas à renda. Seja escola particular ou tutoria, aulas de música ou oportunidades de verão — todos são enriquecimentos que tornam a criança mais atraente para uma instituição. Mas inscrições em faculdades altamente seletivas também são lidas em contexto. Este aluno em particular foi para escola pública. Havia cursos de honras ou avançados oferecidos? O aluno aproveitou esses?

P. Qual o melhor conselho de "poupar para a faculdade" se você tem um bebê?

Hurley: Se você tem um plano de aposentadoria qualificado, essa é sua primeira escolha.

Miller: Fique fora de dívidas de cartão de crédito. Se você está nela, saia e nunca volte. O próximo passo é pagar a si mesmo primeiro. Decida o que você vai poupar e onde vai poupar, e construa seu orçamento em torno do que sobrou depois que você fez a poupança.

P. Se você tem uma criança de 10 anos?

Hurley: Olhe como você está investindo. Nesta idade, você pode ser mais tolerante ao risco porque quedas no mercado provavelmente serão compensadas com mercados em alta. Muitos planos 529 têm estratégias que mudam automaticamente a alocação de ativos à medida que a criança envelhece.

P. Se você tem um adolescente de 15 anos?

Miller: Se você tem um adolescente e não poupou nada, é hora de reajustar a vida e começar a viver como se estivesse fazendo pagamentos de mensalidade agora. Finja que seu filho vai para a faculdade no próximo ano. Usando sua renda hoje, veja o que as famílias são esperadas a contribuir em uma faculdade de sua escolha. Essa é sua meta de poupança.

P. Que conselho ruim sobre poupança para faculdade?

Case: A discussão mais frequente tem a ver com ativos em nome da criança. A fórmula de avaliação federal para ativos do estudante é 35 por cento, e algumas instituições usam 25 por cento, então é cinco a sete vezes a taxa que seria se estivesse em nome dos pais.

Miller: Cuidado ao entrar em um plano 529 se alguém lhe disser: "Compre o plano deste estado, mas não vou te falar sobre os outros." Ouvi dizer que 20 por cento dos jovens não passam do primeiro ano. Então, se você poupar por quatro anos em um plano restrito sem outros filhos para nomear como beneficiário, então você tem que pagar imposto de renda em vez de ganho de capital, mais uma penalidade.

P. Devo assumir como pai que quando meu filho for aceito na faculdade poderei conversar com o oficial de ajuda financeira para conseguir mais ajuda, ou igualar a oferta de outra escola?

Miller: Não conte com isso. As escolas estão cada vez mais incapazes de negociar ofertas e você não sabe qual será a situação no ano em que seu filho se inscrever.

Case: Depende da instituição. Aquelas que dão ajuda baseada em necessidade, as escolas da Ivy League, vão usar uma fórmula baseada em recursos familiares para fornecer ajuda igual à necessidade total. Outras têm programas de ajuda baseada em mérito. Brandir uma carta de outra instituição que também concede ajuda com base na necessidade, mas que mediu a ajuda de forma diferente, faria com que disséssemos: "Hmm, vamos olhar de novo e talvez fazer uma entrevista com a família." Acontece. Mas a maioria das instituições no país não pode atender à necessidade total porque seus recursos são limitados.