Sparing for College:Beste råd for familier

Sp. Hvor mye har undervisningslandskapet endret seg på 20 år?

Miller: Det er 180 grader annerledes. Da jeg lette etter høyskoler for sønnene mine for en generasjon siden, sa en finansiell planlegger til mannen min og meg at vi burde spare $100 000 for hvert barn. Jeg trodde mannen hadde mistet vettet. Hvis jeg i dag skulle sende sønnen min til et offentlig universitet utenom staten eller en god privat høyskole, ville kostnadene vært mer enn det dobbelte. Sannsynligheten er stor for at du ikke betaler 100 prosent av kostnadene fra egen lomme, men la oss fokusere på hva du realistisk kan legge til side i dag og hva som er den beste måten å spare de pengene på.

Hurley: Endringen har vært enorm. For tjue år siden var det svært få investeringsverktøy spesielt utviklet for college. I løpet av de siste to årene har føderale og statlige myndigheter kommet ut med enestående hjelp til familier.

Sak: Jeg har vært her (ved Amherst College) i 20 år. Kostnadene har økt betydelig, men det samme har støttebeløp. Den totale kostnaden for undervisning og andre utgifter er omtrent $39 000 neste år i Amherst. Så for en familie med en inntekt på $120 000, vil de kvalifisere for bistand? Ja. Men det som forventes av dem, hvis de ikke har mye i eiendeler, kommer fortsatt til å være omtrent 20 prosent av inntekten deres. Disse familiene kan vanligvis ikke omorganisere utgiftsmønstrene sine for å dekke denne kostnaden. Så de kan låne mot fremtidig inntekt eller ta fra sparing. Jeg tror de fleste familier foretrekker å gjøre det siste.

Save til pensjonisttilværelse eller høyskole?

Sp. Sant eller usant:Selv om høyskolekostnadene vil være enorme, bør du likevel spare til pensjonisttilværelsen først.

Miller Helt sant i 10-fots bokstaver. Du kan låne til college. Du kan ikke låne til pensjon. Høyskolen varer i fire år; pensjonering varer mye lenger.

Hurley: En annen grunn er dette:College er vanligvis en investering som gir høyere inntekt i fremtiden, gjennom barnas økte inntekter. Et pensjonsfond kan også brukes som et nødfond for høyskole. Hvis du har en IRA kan du ta ut penger til college uten å pådra deg for tidlig uttaksstraff. Det har vært sant siden 1997.

Sak: Mange ganger ser vi familier som trekker på pensjonsinntekt. Vi forteller dem at det er uklokt. Vi synes du bør beholde det i det fondet og gå ut for et foreldrelån, fordi hvis du trekker deg, har du effektivt stoppet strømmen av sammensetninger på disse ressursene.

Sp. Hvis dere er et ungt par som nettopp er i ferd med å etablere seg, er det da mer fornuftig å sette inn penger på en 401K-konto, eller dele sparepengene mellom en 401K-pensjonsordning og en 529-(statlig høyskolespareplan)?

Hurley: For de fleste er svaret satt til 401k, spesielt hvis en arbeidsgiver gjør en kamp.

Miller: Sokk den i 401k, og se også på en Roth IRA. Deretter, hvis du har ekstra skjønnsmessig inntekt, identifiser måter å spare den til college.

Sp. Hva med teorien:"Jo færre eiendeler jeg har, jo mer økonomisk støtte vil barnet mitt motta."

Hurley: Det er slik systemet er innrettet akkurat nå. I hovedsak belønner den familier som bruker nå, spar senere. Men hvis du har penger, kommer du til å ha flere valg når det kommer til en skole. Du kommer ikke til å måtte følge bistandskronene. Et annet hensyn er at økonomisk støtte endres hele tiden. Slik reglene fungerer akkurat nå er kanskje ikke slik de fungerer om 15 år når barnet ditt går på college.

Miller: Formlene for økonomisk støtte er mer inntektsintensive enn formueskrevende. Hvis fokus er på å tjene behovsbasert bistand, må du finne måter å redusere inntekten på. Jo mer du overfører inntekt til eiendeler, jo bedre i årene før søknaden din.

Sak: Inntekt er den viktigste faktoren. Uansett hva du har i banken, vil det forventede bidraget være det samme for to familier som tjener like mye penger, selv om den ene familien bestemte seg for å reise til Europa hver sommer mens den andre sparte til høyskolen i stedet for å ta ferie. Behovsanalysen er et øyeblikksbilde i tid. Den ser seg ikke tilbake og prøver å foreta en vurdering av hvordan en familie akkumulerte eller ikke akkumulerte eiendeler. Hvis en familie ikke har eiendeler, kan den ikke trekke på dem. Så deres eneste valg er et foreldrelån.

Sp. La oss se på spareplanene for statens høyskoler, 529s. For det første, hvis jeg vil at sønnen min skal gå til University of California, må jeg da sette pengene mine inn i California-planen når Nebraska har en bedre avkastning?

Hurley: Nei ikke i det hele tatt. Du kan sette pengene dine i en hvilken som helst statlig plan og bruke dem i hovedsak for alle akkrediterte høyskoler eller universiteter. Faktisk kan det være noen insentiv til å sette penger inn i din egen stats plan. Mange stater gir insentiver, for eksempel forhåndsskattefradrag for bidrag, eller fordelaktig behandling av kontoer for å avgjøre kvalifisering for statlige økonomiske hjelpeprogrammer. New York gjør dette; den teller ikke pengene investert i statens 529-plan som en eiendel. Noen stater, inkludert Minnesota, Louisiana og Michigan, tilbyr faktisk matchende bidrag for familier under visse inntektsnivåer.

Sp. Hva er forskjellen mellom en 529-plan og en Coverdell Education-sparekonto?

Hurley: Coverdell kan trekkes tilbake skattefritt, ikke bare for høyskoler, men også for utgifter til K-12-utdanning - alt fra veiledning og undervisning til bøker og hjemmedatamaskiner. Du er begrenset til $2000 per år per barn, mens det ikke er noen årlige grenser med 529. Hver 529-plan etablerte sin egen totale kontosaldogrense; det høyeste akkurat nå er $305 000 i South Dakota. Coverdelll har aldersgrenser på mottakeren - han eller hun må være under 18 år - og kontoen må brukes innen mottakeren er 30 år. Med en 529 kan du sette av penger til å gå tilbake til forskerskolen selv. Med 529 håndterer staten investeringsmuligheter. Med theCoverdell gjør du det.

Miller: En Coverdell er et barns eiendel. Når jeg har jobbet med familier som ønsker at barna deres skal gå på privatskole, råder jeg dem til å bruke Coverdell for skattefordelte penger for grunnskole- og videregående skoleår, og en 529-plan for college.

Forhåndsbetalte abonnementer og alder-for-alder-råd

Sp. Hva med forhåndsbetalte undervisningsplaner, nå tilgjengelig i 18 stater?

Miller: Generelt er de veldig bra for borgere i den staten, hvis barnet sannsynligvis vil bli i staten for å gå på skole. Den forhåndsbetalte planen kan være et veldig bra sted å ha pengene dine hvis det er tosifrede inflasjonsøkninger i de statlige høyskolene dine, som vi ser ved offentlige institusjoner over hele landet. Men det er store restriksjoner på annonsebegrensninger fra stat til stat.

Hurley: Disse planene er en type 529, men mer som en forsikring som lover å betale deg en viss pakke i fremtiden i retur for din forhåndsinvestering. De fleste er designet for studenter som skal gå på en offentlig institusjon i den staten, selv om alle har bestemmelser for bruk på skoler utenfor staten. Forhåndsbetalte planer kan skade økonomisk bistand betydelig, fordi de reduserer kvalifiseringen på dollar-for-dollar-basis.

Sp. Hva om jeg ikke kan spare noe til college, fordi jeg bruker utdannelseskronene mine på privatskoleopplæring eller veiledning nå?

Miller: Det er en tøff situasjon. De fleste familier har ikke råd til privatskole, elitehøyskoler og en komfortabel pensjonisttilværelse. Det er her du må sette deg ned og sette realistiske forventninger.

Sak: For tre år siden var jeg midlertidig dekan for opptak her, og jeg så absolutt forskjeller på søknader som kunne tilskrives inntekt. Det være seg privatskole eller veiledning, musikktimer eller sommermuligheter - alt dette er berikelser som gjør et barn mer attraktivt for en institusjon. Men søknader ved svært selektive høyskoler leses også i sammenheng. Denne spesielle studenten gikk på offentlig skole. Ble det tilbud om utmerkelser eller videregående plasseringskurs? Har studenten utnyttet disse?

Sp. Hva er det beste "spare til college"-rådet hvis du har en baby?

Hurley: Hvis du har en kvalifisert pensjonsordning, er det ditt førstevalg.

Miller: Hold deg unna kredittkortgjeld. Hvis du er i det, kom deg ut og gå aldri tilbake dit. Neste trinn er å betale deg selv først. Bestem hva du skal spare og hvor du skal spare det, og bygg budsjettet rundt det som er igjen etter at du har spart.

Sp. Hvis du har en 10-åring?

Hurley: Se på hvordan du investerer. I denne alderen kan du være mer akseptert for risiko fordi fall i markedet sannsynligvis vil bli gjennomsnittet med oksemarkeder. Mange 529-planer har strategier som automatisk endrer aktivaallokeringen etter hvert som barnet blir eldre.

Sp. Hvis du har en 15-åring?

Miller: Hvis du har en tenåring og ikke har spart noe, er det på tide å omstille livet og begynne å leve som om du betaler skolepenger akkurat nå. Lat som om barnet ditt går på college neste år. Bruk inntekten din i dag, se hva familier forventes å bidra med ved en høyskole du velger. Det er sparemålet ditt.

Sp. Hva er dårlig råd om høyskolesparing?

Sak: Den hyppigste diskusjonen har å gjøre med eiendeler i barnets navn. Den føderale vurderingsformelen for studentmidler er 35 prosent, og noen institusjoner bruker 25 prosent, så det er fem til syv ganger så mye som hvis det var i foreldrenes navn.

Miller: Pass deg for å hoppe inn i en 529-plan hvis noen forteller deg:"Kjøp denne statens plan, men jeg vil ikke fortelle deg om noen av de andre." Jeg har hørt det sagt at 20 prosent av unge mennesker ikke går utover førsteårsåret. Så hvis du sparer i fire år i en begrenset plan uten at andre barn kan nevnes som mottaker, må du betale inntektsskatt i stedet for kapitalgevinster, pluss en straff.

Sp. Bør jeg som forelder anta at når barnet mitt blir akseptert på college, vil jeg kunne overtale bistandsansvarlig til å gi meg mer hjelp, eller matche en annen skoles tilbud?

Miller: Ikke regn med det. Skoler er i økende grad ute av stand til å forhandle frem tilbud, og du vet ikke hvordan situasjonen vil være det året barnet ditt skal søke.

Sak: Det avhenger av institusjonen. De som gir behovsbasert hjelp, Ivy League-skolene, kommer til å bruke en formel basert på familieressurser for å gi hjelp lik fullt behov. Atter andre har merittbaserte hjelpeprogrammer. Å vinke et brev fra en annen institusjon som også gir bistand på grunnlag av behov, men som målte bistanden på en annen måte, ville fått oss til å si:«Hmm, la oss se det på nytt og kanskje ta et intervju med familien». Det skjer. Men flertallet av institusjoner i landet kan ikke dekke fullt behov fordi ressursene deres er begrensede.