Sparen voor de universiteit:het beste advies voor gezinnen

V. Hoeveel is het collegegeldlandschap in 20 jaar veranderd?

Miller: Het is 180 graden anders. Toen ik een generatie geleden op zoek was naar colleges voor mijn zonen, vertelde een financieel planner mijn man en mij dat we voor elk kind 100.000 dollar moesten sparen. Ik dacht dat de man gek was geworden. Als ik vandaag mijn zoon naar een openbare universiteit buiten de staat of een goede privéschool zou sturen, zouden de kosten meer dan het dubbele zijn. De kans is groot dat u niet 100 procent van de kosten uit eigen zak betaalt, maar laten we ons concentreren op wat u vandaag realistisch opzij kunt zetten en wat de beste manier is om dat geld te besparen.

Hurley: De verandering is enorm geweest. Twintig jaar geleden waren er maar heel weinig investeringsinstrumenten die specifiek voor de universiteit waren ontworpen. In de afgelopen twee jaar hebben federale en deelstaatregeringen ongekende hulp geboden aan gezinnen.

Geval: Ik ben hier (bij Amherst College) 20 jaar. De kosten zijn fors gestegen, maar ook de aidabedragen. De totale kosten voor collegegeld en andere uitgaven bedragen volgend jaar ongeveer $ 39.000 in Amherst. Dus voor een gezin met een inkomen van $ 120.000, komen ze in aanmerking voor hulp? Ja. Maar wat er van hen wordt verwacht, als ze niet veel vermogen hebben, zal nog steeds ongeveer 20 procent van hun inkomen zijn. Die gezinnen kunnen hun uitgavenpatroon doorgaans niet herschikken om aan die kosten te voldoen. Zodat ze kunnen lenen tegen toekomstig inkomen of geld opnemen van spaargeld. Ik denk dat de meeste gezinnen het laatste het liefst zouden doen.

Opslaan voor pensioen of studie?

V. Waar of niet waar:hoewel de studiekosten enorm zullen zijn, moet u toch eerst voor uw pensioen sparen.

Miller Absoluut waar in 10 voet letters. Je kunt lenen voor de universiteit. U kunt niet lenen voor uw pensioen. College duurt vier jaar; pensionering duurt veel langer.

Hurley: Een andere reden is deze:College is typisch een investering die in de toekomst een hoger inkomen oplevert, via hogere inkomsten voor kinderen. Een pensioenfonds kan ook worden gebruikt als een noodfonds voor de universiteit. Als u een IRA heeft, kunt u geld opnemen voor de universiteit zonder de boete voor vroegtijdige opname. Dat is al zo sinds 1997.

Geval: Vaak zien we gezinnen die een beroep doen op het pensioeninkomen. We vertellen ze dat dat onverstandig is. We vinden dat u het in dat fonds moet houden en een ouderlening moet afsluiten, want als u zich terugtrekt, heeft u de stroom van samengestelde bedragen op die middelen effectief gestopt.

V. Als u een jong stel bent dat zich net begint te vestigen, is het dan logischer om geld op een 401K-rekening te storten, of uw spaargeld te splitsen tussen een 401K-pensioenplan en een 529-spaarplan (door de staat gerunde collegespaarplan)?

Hurley: Voor de meeste mensen is het antwoord een 401k, vooral als een werkgever een match doet.

Miller: Sok het in de 401k, en kijk ook naar een Roth IRA. Als je extra discretionair inkomen hebt, zoek dan manieren om het te sparen voor de universiteit.

V. Hoe zit het met de theorie:"Hoe minder bezittingen ik heb, hoe meer financiële hulp mijn kind zal ontvangen."

Hurley: Zo is het systeem nu ingericht. In wezen beloont het gezinnen die nu uitgeven, later sparen. Maar als je de dollars hebt, heb je meer keuze als het om een ​​school gaat. U hoeft de hulpdollars niet te volgen. Een andere overweging is dat financiële hulp voortdurend verandert. De manier waarop de regels nu werken, is misschien niet de manier waarop ze over 15 jaar werken als je kind naar de universiteit gaat.

Miller: De formules voor financiële hulp zijn meer inkomensintensief dan vermogensintensief. Als de nadruk ligt op het verdienen van hulp op basis van behoeften, moet u manieren vinden om uw inkomen te verminderen. Hoe meer u inkomsten overdraagt ​​naar activa, hoe beter, in de jaren voorafgaand aan uw aanvraag.

Geval: Inkomen is de belangrijkste factor. Wat je ook op de bank hebt staan, de verwachte bijdrage zal hetzelfde zijn voor twee gezinnen die hetzelfde geld verdienen, zelfs als het ene gezin de beslissing nam om elke zomer naar Europa te gaan terwijl het andere spaarde voor een studie in plaats van op vakantie te gaan. De behoefteanalyse is een momentopname. Het kijkt niet terug en probeert een oordeel te vellen over hoe een gezin wel of geen vermogen heeft opgebouwd. Als een gezin geen bezittingen heeft, kan het er ook niet op putten. Dus hun enige keuze is een ouderlening.

V. Laten we eens kijken naar de spaarplannen van de staatsuniversiteit, de 529s. Ten eerste, als ik wil dat mijn zoon naar de Universiteit van Californië gaat, moet ik dan mijn geld in het Californische plan stoppen als dat van Nebraska een beter rendement heeft?

Hurley: Nee helemaal niet. U kunt uw geld in elk staatsplan stoppen en het in wezen gebruiken voor elke geaccrediteerde hogeschool of universiteit. In feite kan er al dan niet enige stimulans zijn om geld in het plan van uw eigen staat te steken. Veel staten bieden prikkels, zoals belastingaftrek vooraf voor bijdragen, of een gunstige behandeling van rekeningen bij het bepalen of u in aanmerking komt voor financiële steunprogramma's van de staat. New York doet dit; het telt het geld dat is geïnvesteerd in het 529-plan van de staat niet als een actief. Sommige staten, waaronder Minnesota, Louisiana en Michigan, bieden zelfs passende bijdragen voor gezinnen onder bepaalde inkomensniveaus.

V. Wat is het verschil tussen een 529-abonnement en een Coverdell Education-spaarrekening?

Hurley: De Coverdell kan belastingvrij worden ingetrokken, niet alleen voor school, maar ook voor K-12-onderwijskosten - alles van bijles en collegegeld tot boeken en thuiscomputers. U bent beperkt tot $ 2.000 per jaar per kind, terwijl er geen jaarlijkse limieten zijn bij de 529. Elk 529-abonnement heeft zijn eigen limiet voor het totale rekeningsaldo; de hoogste op dit moment is $ 305.000 in South Dakota. De Coverdelll heeft leeftijdsgrenzen voor de begunstigde - hij of zij moet jonger zijn dan 18 - en de rekening moet worden gebruikt tegen de tijd dat de begunstigde 30 jaar is. Met een 529 kunt u geld opzij zetten om zelf terug te keren naar de graduate school. Met de 529 regelt de staat investeringsmogelijkheden. Met deCoverdell wel.

Miller: Een Coverdell is het bezit van een kind. Als ik heb gewerkt met gezinnen die willen dat hun kinderen naar een privéschool gaan, raad ik hen aan om de Coverdell te gebruiken voor belastingvoordeel voor lagere en middelbare schooljaren, en een 529-abonnement voor de universiteit.

Voorafbetaalde abonnementen en advies per leeftijd

V. Hoe zit het met vooruitbetaalde collegegeldplannen, nu beschikbaar in 18 staten?

Miller: Over het algemeen zijn ze erg goed voor burgers van die staat, als het kind waarschijnlijk in de staat blijft om naar school te gaan. Het prepaid-abonnement kan een zeer goede plaats zijn om over uw geld te beschikken als er sprake is van dubbelcijferige inflatiestijgingen in uw staatscolleges, wat we zien bij openbare instellingen in het hele land. Maar er zijn grote beperkingen voor advertenties van staat tot staat.

Hurley: Deze plannen zijn een type 529, maar meer als een verzekeringspolis die belooft u in de toekomst een bepaalde bundel te betalen in ruil voor uw investering vooraf. De meeste zijn bedoeld voor studenten die naar een openbare instelling in die staat gaan, hoewel ze allemaal voorzieningen hebben voor gebruik op scholen buiten de staat. Prepaid-abonnementen kunnen financiële steun aanzienlijk schaden, omdat ze de subsidiabiliteit op dollar-voor-dollar-basis verminderen.

V. Wat als ik niets kan sparen voor de universiteit, omdat ik mijn studiegeld nu uitgeef aan privélessen of bijles?

Miller: Dat is een lastige situatie. De meeste gezinnen kunnen zich geen privéschool, elitecolleges en een comfortabel pensioen veroorloven. Dit is waar je moet gaan zitten en realistische verwachtingen moet stellen.

Geval: Drie jaar geleden was ik hier interim-decaan toelating, en ik zag zeker verschillen op aanvragen die aan inkomen toe te schrijven waren. Of het nu gaat om een ​​privéschool of bijles, muzieklessen of zomermogelijkheden - dit zijn allemaal verrijkingen die een kind aantrekkelijker maken voor een instelling. Maar aanvragen bij zeer selectieve hogescholen worden ook in hun context gelezen. Deze specifieke student ging naar de openbare school. Werden er honours- of geavanceerde plaatsingscursussen aangeboden? Heeft de leerling daar gebruik van gemaakt?

V. Wat is het beste "sparen voor de universiteit"-advies als je een baby hebt?

Hurley: Als u een gekwalificeerd pensioenplan heeft, is dat uw eerste keuze.

Miller: Blijf uit de creditcardschuld. Als je erin zit, ga eruit en ga er nooit meer terug. De volgende stap is om eerst jezelf te betalen. Bepaal wat u gaat besparen en waar u het gaat besparen, en bouw uw budget op rond wat er overblijft nadat u heeft gespaard.

V. Als je een 10-jarige hebt?

Hurley: Kijk hoe u belegt. Op deze leeftijd aanvaardt u misschien meer risico, omdat dalen in de markt waarschijnlijk worden uitgemiddeld met bullmarkten. Veel van de 529 plannen hebben strategieën die automatisch de activaspreiding veranderen naarmate het kind ouder wordt.

V. Als je een 15-jarige hebt?

Miller: Als je een tiener hebt en nog niets hebt gespaard, is het tijd om je leven aan te passen en te gaan leven alsof je nu collegegeld betaalt. Doe alsof je kind volgend jaar naar de universiteit gaat. Gebruik uw inkomen vandaag om te zien wat gezinnen naar verwachting zullen bijdragen aan een universiteit naar keuze. Dat is uw spaardoel.

V. Wat is een slecht advies over collegegeld?

Zaak: De meest voorkomende discussie gaat over vermogen op naam van het kind. De federale beoordelingsformule voor studentactiva is 35 procent, en sommige instellingen gebruiken 25 procent, dus het is vijf tot zeven keer zo veel als het zou zijn als het op naam van de ouder zou staan.

Miller: Pas op dat u niet in een 529-plan springt als iemand u zegt:"Koop het plan van deze staat, maar ik zal u niets over de andere vertellen." Ik heb horen zeggen dat 20 procent van de jongeren niet verder komt dan het eerste jaar. Dus als je vier jaar spaart in een beperkte regeling zonder andere kinderen om als begunstigde te noemen, dan moet je inkomstenbelasting betalen in plaats van vermogenswinst plus een boete.

V. Moet ik er als ouder vanuit gaan dat wanneer mijn kind wordt toegelaten tot de universiteit, ik de financiële hulpverlener kan overhalen me meer hulp te geven of het aanbod van een andere school te evenaren?

Miller: Reken er niet op. Scholen kunnen steeds minder goed onderhandelen over aanbiedingen en je weet niet hoe de situatie zal zijn in het jaar dat je kind gaat solliciteren.

Geval: Het hangt af van de instelling. Degenen die hulp bieden op basis van behoeften, de Ivy League-scholen, gaan een formule gebruiken die gebaseerd is op gezinshulpbronnen om hulp te bieden die gelijk is aan de volledige behoefte. Weer anderen hebben op verdiensten gebaseerde hulpprogramma's. Zwaaien met een brief van een andere instelling die ook hulp toekent op basis van behoefte, maar die de hulp op een andere manier meet, zou ons doen zeggen:"Hmm, laten we het nog eens bekijken en misschien een interview met de familie hebben." Het gebeurt. Maar de meeste instellingen in het land kunnen niet in de volledige behoefte voorzien omdat hun middelen beperkt zijn.