• Spädbarn
• Bygga en familj
• barn
• Allmänt Paren
• nyfödda
• tonår
• småbarn
• Graviditet

Privata högskolelånerisker

Sida 1

Privata högskolelånerisker

Nästan 50 % av privata studielåntagare på grundutbildningen misslyckas med att förbruka sina federala studielån till låga kostnader för att finansiera sin högskoleutbildning.
--Konsumentförbundets rapport

Alison Rabil, chef för ekonomiskt stöd vid Barnard College, blev orolig en dag när hon undersökte siffror om antalet studenter vid kvinnokollegiet som tog privata lån.

Rabil och andra i Barnards ekonomiska biståndskontor förstod verkligen varför privatlån borde vara en sista utväg. Men skolans föräldrar, även om många var högskoleutbildade, insåg inte de potentiella riskerna med ett privatlån, som är den snabbast växande källan till studieskulder i landet.

Följaktligen beslutade skolan i New York City att utbilda sina mammor och pappor. När Barnard får veta att en familj är på väg att ta ett privatlån, ordnar skolan en telefonintervju med föräldrar. Efter samtal med personal på Barnard överger familjer ofta sin plan att förlita sig på ett privat lån. Tack vare Barnards initiativ, enligt Inside Higher Ed , en onlinebranschpublikation, rasade volymen privata lån på skolan med 73 %.

Om du inte är säker på varför privatlån ska vara en sista utväg, fortsätt läsa. Här är vad du behöver veta:

Privata lån tar ut rörlig ränta. Alla som har ett bolån med justerbar ränta vet redan varför lån utan tak kan vara farliga. Ett lån med skenande betalningar kan orsaka förödelse på en student eller föräldrars budget. Många människor inser inte att privatlånebetalningar, som från början kan tyckas hanterbara, kommer att förändras eftersom de flesta privatlån inkluderar rörliga räntor som saknar tak.

Privata långivare kan diskriminera. Till skillnad från federala låneprogram kan långivare som marknadsför privatlån välja och vraka sina kunder. Familjer med utmärkt kredit kan få bättre starträntor än de med genomsnittlig eller sämre kredithistorik. De mindre lyckligt lottade låntagarna kan få lika dåliga lån som subprime-lånen som hjälpte till att krossa bostadsbubblan. Skillnaden mellan starträntan för stjärnkunder och de som har fastnat med den sämsta räntan kan vara 10 procentenheter eller mer.

Dessutom kan räntorna och avgifterna för privatlån variera från skola till skola. Vissa långivare tar hänsyn till en skolas övergripande betalningsanmärkningar. Så även om du har en ren kredithistorik kan du fortfarande bli straffad.

Privata lån kan vara förvirrande. Många familjer som slutar med ett privatlån tror att de har säkrat ett federalt lån. Ibland inser de inte ens felet de gjorde förrän de försöker konsolidera skulden med federala lån. Det finns många anledningar till förvirringen. För det första kan låneprocessen vara förvirrande. Och familjer, efter att ha överlevt college-matchmaking-processen, kanske knappast är på humör att sortera igenom lånemöjligheter under våren och sommaren fram till ett barns första år.

Föräldrar och elever vill bara ha pengarna, och de tror att de kommer att oroa sig för hur de ska betala tillbaka dem senare.

Om du funderar på ett privatlån bör du göra det här:

Sida 2

Använd först federala lån. Familjer bör inte överväga privata lån, som också kallas alternativa lån, om de inte har maxat de federala lånen, som erbjuder bättre villkor och mer flexibla återbetalningsalternativ. Federalt garanterade lån ger fasta räntor, och alla - oavsett deras FICO-kreditvärden - får samma fasta räntor.

De subventionerade och osubventionerade federala Stafford-lånen är bättre alternativ för studielåntagare och PLUS-lånet är bäst för föräldrar. Om du uppfyller inkomstkvalifikationerna är det federala Perkins-lånet det billigaste.

Många familjer avvisar dock rutinmässigt federal hjälp. Enligt Institute for Higher Education Policy utnyttjade häpnadsväckande 20 % av de beroende studenterna som har privata lån aldrig federala lån. Ytterligare 19 % av låntagarna maxade aldrig sina federala lån innan de anammade det privata alternativet.

Tyvärr finns det inte tillräckligt med skolor som Barnard som utbildar föräldrar om farorna med privata lån. Vissa kanske antar att Barnard kan genomföra sin utbildningsansträngning eftersom den är liten, men Colorado State University har bevisat att även stora institutioner kan sprida ordet. I Colorado State misslyckas antingen cirka 20 % av de sökande till privata lån att uttömma sin federala låneberättigande eller hoppar över att ansöka om FAFSA, vilket är ett krav för att få federala lån. Personal på kontoret för ekonomiskt bistånd i Colorado State ringer varje familj som faller inom en av dessa två kategorier och förklarar sina alternativ.

Samsignera lånet. Eftersom en låntagares kreditupplysning är så viktig för privatlån, är studenterna i underläge när de ansöker ensam. Med liten eller ingen historia av att använda kredit på ett klokt sätt, kan de lätt bli stela av mediokra lån som passerar högre räntor och avgifter. En förälder som har god kredit kan undvika detta problem genom att ta lånet själv eller genom att samteckna lånet. De flesta långivare kommer endast att överväga de högsta kreditvärdena bland medlåntagare. Dessutom är ränteformlerna för samsignerade lån något bättre än de för icke-samsignerade lån för samma kreditpoäng.

Låt dig inte luras av smarta marknadsförare. Om du har en tonåring som snart ska bege sig till college, fyller långivare förmodligen din brevlåda med skräppost som gör att få ett privatlån verkar lika enkelt som att beställa kinesisk avhämtning.

Här är ett utdrag ur ett brev skickat av Sallie Mae, den stora gorillan i studentlånebranschen, som jag fick ett par månader innan min dotter började på college:"Lektionerna kommer att börja igen innan du vet ordet av det. Låt inte oroa dig för college utgifter förstör din sommar...Att ansöka är snabbt, gratis och enkelt. Låna upp till 40 000 USD per år."

Sallie Mae fortsatte med att lova att min man och jag inte skulle behöva oroa mig för att fylla i några federala formulär för ekonomiskt stöd! Många föräldrar kanske tycker att det är ett plus, men långivaren försåg familjer hänsynslöst med ett sätt att äventyra deras chanser till det bästa ekonomiska stödet. Föräldrar bör fylla i det federala formuläret -- FAFSA -- för utan att göra det kan de inte få federala lån, vilket är att föredra.

All skräppost jag fick från långivare gjorde att privatlån verkar vara det bästa tillvägagångssättet genom att erbjuda, med en långivares ord, "snabba" kreditbeslut, "snabba" förnyelser och "enkla" onlineansökningar. Om du inte har blivit bombarderad med dessa kampanjer kan ditt barn bli översvämmat av popup-annonser på Internet som hyllar dessa lån.

Löftena låter bra, men priset du betalar kommer att vara högt.

Låt dig inte luras av märkeslån. När elever får sina ekonomiska stödpaket innehåller de ibland lån som bär skolans namn. Se upp för privatlån som maskerar sig som skollån som inte är något annat än marknadsföringsknep. Studenter kan anta att skollånen är mer förmånliga, men dessa lån är vanligtvis precis som alla andra privatlån, och i vissa fall kan de vara sämre.

Sida 3

Ställ intelligenta frågor. Innan du förbinder dig till ett privatlån, ställ dessa frågor:

• Kan jag få ett lån med fast ränta?
• Om räntan är rörlig, finns det ett tak för hur högt den kan gå?
• Vilken procentandel av låntagarna får den bästa räntan?
• Erbjuder du en ränterabatt eller en nedsättning av kapitalbeloppet om jag gör betalningar i tid?
• Träcker rabatten när jag börjar betala av mitt lån?
• Om rabatten inte är omedelbar, hur många månader av betalningar i tid måste jag göra?
• Om jag missar en betalning, finns det då att återta rabatten?
• Är dina rabatter garanterade eller kan de försvinna senare?
• Om jag stöter på ekonomiska svårigheter, kommer du att tillåta mig att tillfälligt stoppa betalningar utan att straffa mig ekonomiskt?
• Finns det en förskottsbetalning?
• Vilket index är dina lån bundna till?

Kontrollera din kredit. Om du funderar på att ansöka om ett privatlån, kontrollera din kreditupplysning. Enligt federal lag har du rätt till en kostnadsfri kreditupplysning årligen från var och en av de tre stora kreditbyråerna:

Equifax (800) 685-1111, www.equifax.com
Experian (888) 397-3742, www.experian.com
TransUnion (800) 888-4213, www.transunion.com

Om något är fel, vill du rätta till det.

Tyvärr, vad de kostnadsfria rapporterna inte kan berätta är din kreditpoäng. FICO, som är en förkortning för dess skapare, Fair Isaac Corporation, är den vanligaste kreditvärderingen. FICO-poängen sträcker sig från 300 (abysmal) till 850 (fenomenal). Finansiella institutioner kräver i allmänhet minsta poäng på 700 till 720 för att kvalificera sig för de bästa låneräntorna och villkoren. Ungefär 58 % av amerikanerna lyckades nyligen ha en FICO-poäng som var minst 700.

Handlingsplan

Välj aldrig ett privatlån om du inte har maxat dina federala lån.

Om din FICO-poäng är mindre än 620 till 650, kommer du i allmänhet inte att kvalificera dig för privata studielån. De flesta långivare har fem eller sex kreditnivåer från 650 till 850 så en förändring på 30 till 40 poäng i en kreditpoäng kan ha stor inverkan på kostnaden för ett lån.

Om din kreditpoäng inte är bra, bör du definitivt försöka öka den. Om du tar detta initiativ kan du i slutändan spara tusentals dollar om du kvalificerar dig för ett mer attraktivt privatlån. Du kan upptäcka många sätt att göra just det genom att läsa en utmärkt bok, Your Credit Score:How to Fix, Improve, and Protect the 3-Digital Number that Shapes Your Financial Future , 2:a upplagan, av Liz Pulliam Weston.

Gör betalningar i tid. Du vill aldrig uppvakta problem med en långivare, oavsett om det är en privat institution eller den federala regeringen. Ett av de bästa sätten att undvika straffavgifter för uteblivna betalningar är att registrera sig för automatiska betalningar via ditt check- eller sparkonto. Många krånglar när de byter bostad och misslyckas med att få sin räkning. Förvänta dig inte att långivare är sympatiska.