Även om din son eller dotter står för betalningarna kan du ersätta barnet. Unga högskoleutexaminerade är mer benägna än sina föräldrar att vara berättigade att dra av studielånsränta från sina årliga inkomstdeklarationer.

Se bortom den föredragna listan. För att göra det lättare att handla lån sammanställer många skolor en lista över föredragna långivare. En skola kan ha en lista över långivare för Stafford-lån, PLUS-lån, privata lån och konsolideringslån. Högskolor förväntas välja långivare för dessa listor som erbjuder studenter de bästa erbjudandena på räntor och/eller kundservice eller andra faktorer.

Vid det här laget kan du förmodligen förstå varför du inte automatiskt ska anta att dessa föredragna listor är fyllda med fantastiska erbjudanden. Fråga en skolas administratör för ekonomiskt bistånd varför långivare gjorde snittet och använd endast dessa namn som utgångspunkt eftersom du kan låna från vilken långivare som helst. Du vill fråga om räntor, avgifter, kundservice och eventuella räntesatser. Från och med juli 2008 började federala regler att kräva att högskolor satte upp minst tre långivare på sina favoritlistor.

Sida 3

Förstå skillnader i federala lån. Inte alla högskolor genererar föredragna listor eftersom de deltar i ett direkt federalt låneprogram. Cirka 20 % av skolorna erbjuder sina elever federala garanterade lån direkt från det amerikanska utbildningsdepartementet genom Federal Direct Student Loan Program. Alla andra studenter får federalt garanterade lån genom privata långivare via Federal Family Education Loan Program.

Handlingsplan

Välj alltid federala lån först och undvik privata lån.

Ditt val kommer att vara enkelt om skolan du går på endast deltar i det federala direktlåneprogrammet. På dessa skolor finns det ett lånealternativ, vilket är samma för alla som lånar på detta sätt. (Omkring 30 % av direktlåneskolorna deltar också i Federal Family Education Loan Program.) Under de första dagarna av direktlåneprogrammet deltog många fler skolor, och denna tävling oroade de privata långivarna. För att skydda sitt territorium började de externa långivarna erbjuda förmåner till skolor för att uppmuntra dem att undvika det direkta programmet, och det fungerade. Om en skola är med i FFEL-programmet kan dess elever låna pengar från otaliga finansiella institutioner som deltar i programmet.

Direktlån blev tillgängliga på 1990-talet när president Bill Clinton och andra drog slutsatsen att det skulle spara skattebetalarna mycket pengar om regeringen lånade ut pengarna till studenter utan en mellanhand. Det kostar staten mer när studenter lånar från externa långivare, men uppenbarligen är familjer oroliga för sina egna kostnader, inte för den federala regeringens ekonomiska problem.

Många studenter kanske föredrar att hålla fast vid direkta federala lån av en övertygande anledning:Endast direktlån ger en ekonomisk säkerhetsventil som gör att låntagare som väljer lägre betalda karriärer kan göra månatliga betalningar baserat på sin inkomst, vilket kan vara guld värt.

Dessutom en funktion som kallas inkomstbetingad återbetalning gör att de månatliga betalningarna kan beräknas utifrån storleken på lånet, samt den tidigare studentens lön och familjestorlek. Dessa lån kan inte dra ut på tiden i mer än 25 år för om de inte har betalats av då, är skulden avskriven. Om skulden efterskänks kommer du att vara skyldig inkomstskatt på det efterskänkta beloppet, men det är uppenbarligen långt kvar.

Från och med juli 2009 kan dock låntagare av Stafford-lån och Grad PLUS-lån, som endast är avsedda för doktorander, också välja en nyare funktion som kallas inkomstbaserade återbetalningar. Även om det liknar den inkomstberoende planen, resulterar det nya alternativet i lägre månatliga betalningar. Genom att välja inkomstbaserade återbetalningar kommer låntagare att begränsa sina återbetalningar till 15 % av sin årliga diskretionära inkomst, vilket definieras som det belopp med vilket justerad bruttoinkomst överstiger 150 % av fattigdomsgränsen. Dessutom kommer direktlånetagare som arbetar heltid i minst ett decennium i offentliga tjänster att få sitt lån efterskänkt efter att ha betalat av det i 10 år. Andra låntagare kan kvalificera sig för efterlåtelse av offentliga lån genom att konsolidera sina lån i programmet för direktlån.

Även om externa långivare kan erbjuda inkomstbaserade återbetalningar, är det oklart hur många av dem som kommer att göra det. Om en privat långivare inte gör det, har en låntagare dock rätt att få ett federalt direkt konsolideringslån på grund av att hans eller hennes långivare inte tillhandahållit den nya funktionen.

Sida 4

Utvärdera återbetalningsplaner. Studielån erbjuder vanligtvis en handfull alternativ för att betala tillbaka skulden. Det traditionella sättet kräver att en låntagare börjar skriva checkar som täcker lånets kapital och ränta direkt efter att lånet gjorts. Du kan vanligtvis fånga de lägsta räntorna med det här alternativet.

Ett annat alternativ är helt enkelt att betala räntebetalningar till efter examen. Låntagare som lider av de högre räntorna och avgifterna är de som skjuter upp med att betala något tills de har tagit examen. De månatliga betalningarna blir också högre eftersom den obetalda räntan som har uppkommit kommer att dumpas tillbaka i lånet.

Var realistisk. Detta kan låta grymt, men om du strävar efter att bli socialarbetare eller målare bör du förmodligen inte låna lika mycket som en framtida hudläkare eller investeringsbanker. Här är en praktisk tumregel:Låna inte mer än din förväntade ingångslön efter att du tagit examen. Om du lånar mer än två gånger din ingångslön är det troligt att du kommer att ha extrema ekonomiska svårigheter och kämpa för att göra de månatliga betalningarna. Att låna för mycket till en utbildning kan vara ännu farligare för elever som hamnar i handelsskolor.