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Les pièges des prêts étudiants privés

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Les pièges des prêts étudiants privés

Près de 50 % des emprunteurs de prêts privés étudiants de premier cycle n'épuisent pas leurs prêts fédéraux à faible coût pour financer leur éducation universitaire.
— Rapport de Consumers Union

Alison Rabil, directrice de l'aide financière au Barnard College, s'est inquiétée un jour en examinant les chiffres sur le nombre d'étudiantes du collège féminin qui contractaient des prêts privés.

Rabil et d'autres au bureau d'aide financière de Barnard comprenaient certainement pourquoi les prêts privés devraient être un dernier recours. Mais les parents de l'école, même si beaucoup étaient diplômés de l'université, n'appréciaient pas les dangers potentiels d'un prêt privé, qui est la source de dette étudiante à la croissance la plus rapide dans le pays.

Par conséquent, l'école de New York a décidé d'éduquer ses papas et mamans. Quand Barnard apprend qu'une famille est sur le point de contracter un prêt privé, l'école organise un entretien téléphonique avec les parents. Après des conversations avec le personnel de Barnard, les familles abandonnent souvent leur plan de compter sur un prêt privé. Grâce à l'initiative de Barnard, selon Inside Higher Ed, une publication en ligne du secteur, le volume des prêts privés à l'école a chuté de 73 %.

Si vous n'êtes pas sûr pourquoi les prêts privés devraient être un dernier recours, continuez à lire. Voici ce que vous devez savoir :

Les prêts privés ont des taux d'intérêt variables. Quiconque a un prêt hypothécaire à taux ajustable sait déjà pourquoi les prêts sans plafond peuvent être périlleux. Un prêt avec des paiements qui s'emballent peut faire des ravages sur le budget d'un étudiant ou de parents. Beaucoup de gens ne réalisent pas que les paiements de prêts privés, qui peuvent sembler gérables au début, changeront car la plupart des prêts privés incluent des taux d'intérêt variables sans plafond.

Les prêteurs privés peuvent discriminer. Contrairement aux programmes de prêts fédéraux, les prêteurs qui commercialisent des prêts privés peuvent choisir leurs clients. Les familles avec un excellent crédit peuvent obtenir de meilleurs taux d'intérêt initiaux que celles avec un crédit moyen ou pire. Les emprunteurs moins chanceux peuvent se retrouver avec des prêts aussi mauvais que les prêts hypothécaires à risque qui ont contribué à faire éclater la bulle immobilière. L'écart entre le taux de départ pour les clients stellaires versus ceux coincés avec le pire taux peut être de 10 points de pourcentage ou plus.

De plus, les taux d'intérêt et les frais des prêts privés peuvent varier d'une école à l'autre. Certains prêteurs prennent en compte le taux de défaut global des prêts d'une école. Donc même si vous avez un historique de crédit impeccable, vous pourriez quand même être pénalisé.

Les prêts privés peuvent être déroutants. De nombreuses familles qui se retrouvent avec un prêt privé croient avoir obtenu un prêt fédéral. Parfois, elles ne réalisent même pas l'erreur qu'elles ont faite jusqu'à ce qu'elles essaient de consolider la dette avec des prêts fédéraux. Il y a de nombreuses raisons à cette confusion. D'abord, le processus de prêt peut être déconcertant. Et les familles, après avoir survécu au processus d'admission à l'université, peuvent à peine être d'humeur à trier les possibilités de prêt au printemps et en été précédant la première année de leur enfant.

Les parents et les étudiants veulent juste l'argent, et ils pensent qu'ils s'inquiéteront de comment le rembourser plus tard.

Si vous envisagez un prêt privé, voici ce que vous devriez faire :

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Utilisez d'abord les prêts fédéraux. Les familles ne devraient pas envisager les prêts privés, aussi appelés prêts alternatifs, à moins qu'elles n'aient épuisé les prêts fédéraux, qui offrent de meilleures conditions et des options de remboursement plus flexibles. Les prêts garantis fédéralement offrent des taux fixes, et tout le monde — indépendamment de leurs scores de crédit FICO — reçoit les mêmes taux d'intérêt fixes.

Les prêts fédéraux Stafford subventionnés et non subventionnés sont de meilleures alternatives pour les emprunteurs étudiants et le prêt PLUS est le meilleur pour les parents. Si vous remplissez les conditions de revenu, le prêt fédéral Perkins est le moins cher.

De nombreuses familles, cependant, snobent régulièrement l'aide fédérale. Selon l'Institute for Higher Education Policy, un nombre stupéfiant de 20 % des étudiants à charge qui ont des prêts privés n'ont jamais profité des prêts fédéraux. Un autre 19 % des emprunteurs n'ont jamais épuisé leurs prêts fédéraux avant d'adopter l'alternative privée.

Triste, il n'y a pas assez d'écoles comme Barnard qui éduquent les parents sur les périls des prêts privés. Certains pourraient supposer que Barnard peut mener son effort d'éducation parce qu'il est petit, mais l'Université d'État du Colorado a prouvé que même les grandes institutions peuvent faire passer le message. À Colorado State, environ 20 % des demandeurs de prêts privés n'épuisent pas leur éligibilité aux prêts fédéraux ou sautent le dépôt du FAFSA, qui est une exigence pour obtenir des prêts fédéraux. Le personnel du bureau d'aide financière de Colorado State appelle chaque famille qui tombe dans l'une de ces deux catégories et explique leurs options.

Cosignez le prêt. Parce que l'historique de crédit d'un emprunteur est si important pour les prêts privés, les étudiants sont désavantagés quand ils postulent seuls. Avec peu ou pas d'historique d'utilisation sage du crédit, ils peuvent facilement se retrouver avec des prêts médiocres qui transmettent des taux d'intérêt et des frais plus élevés. Un parent qui a un bon crédit peut éviter ce problème en contractant le prêt lui-même ou en cosignant le prêt. La plupart des prêteurs ne considéreront que les scores de crédit les plus élevés parmi les co-emprunteurs. De plus, les formules de taux d'intérêt pour les prêts cosignés sont légèrement meilleures que celles sur les prêts non cosignés pour le même score de crédit.

Ne vous laissez pas berner par les marketeurs agressifs. Si vous avez un adolescent qui partira bientôt à l'université, les prêteurs bourrent probablement votre boîte aux lettres avec du courrier indésirable qui fait paraître l'obtention d'un prêt privé aussi facile que de commander à emporter chinois.

Voici un extrait d'une lettre envoyée par Sallie Mae, le grand gorille de l'industrie du prêt étudiant, que j'ai reçue quelques mois avant que ma fille ne commence l'université : « Les cours reprendront avant que vous ne le sachiez. Ne laissez pas l'inquiétude des frais universitaires gâcher votre été… La demande est rapide, gratuite et facile. Empruntez jusqu'à 40 000 $ par an. »

Sallie Mae a continué en promettant que mon mari et moi n'aurions pas à nous soucier de remplir des formulaires d'aide financière fédérale ! Beaucoup de parents pourraient penser que c'est un plus, mais le prêteur fournissait imprudemment aux familles un moyen de compromettre leurs chances pour la meilleure aide financière. Les parents devraient remplir le formulaire fédéral — FAFSA — car sans le faire, ils ne peuvent pas obtenir de prêts fédéraux, qui sont loin d'être préférables.

Tout le courrier indésirable que j'ai reçu des prêteurs faisait paraître les prêts privés comme la meilleure approche en offrant, dans les mots d'un prêteur, des décisions de crédit « rapides », des renouvellements « rapides » et des demandes en ligne « faciles ». Si vous n'avez pas été bombardé par ces promotions, votre enfant pourrait être inondé par des publicités pop-up Internet vantant ces prêts.

Les promesses sonnent bien, mais le prix que vous payerez sera élevé.

Ne vous laissez pas tromper par les prêts de marque. Quand les étudiants reçoivent leurs offres d'aide financière, parfois elles contiendront des prêts qui portent le nom de l'école. Méfiez-vous des prêts privés masqués en prêts scolaires qui ne sont rien d'autre que des stratagèmes marketing. Les étudiants peuvent supposer que les prêts de marque de l'école sont plus favorables, mais ces prêts sont généralement comme n'importe quel autre prêt privé, et dans certains cas, ils pourraient être pires.

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Posez des questions intelligentes. Avant de vous engager dans un prêt privé, posez ces questions :

• Puis-je obtenir un prêt à taux fixe ?
• Si le taux d'intérêt est variable, y a-t-il un plafond sur la hauteur qu'il peut atteindre ?
• Quel pourcentage d'emprunteurs obtient le meilleur taux ?
• Offrez-vous une réduction de taux d'intérêt ou une réduction du principal si je fais des paiements à temps ?
• La réduction s'applique-t-elle quand je commence à rembourser mon prêt ?
• Si la réduction n'est pas immédiate, combien de mois de paiements à temps dois-je faire ?
• Si je manque un paiement, y a-t-il un moyen de récupérer la réduction ?
• Vos réductions sont-elles garanties ou pourraient-elles disparaître plus tard ?
• Si je rencontre des difficultés financières, me permettrez-vous d'arrêter les paiements temporairement sans me pénaliser financièrement ?
• Y a-t-il une pénalité de remboursement anticipé ?
• À quel indice vos prêts sont-ils liés ?

Vérifiez votre crédit. Si vous envisagez de demander un prêt privé, vérifiez votre rapport de crédit. Par la loi fédérale, vous avez droit à un rapport de crédit gratuit chaque année de chacun des trois principaux bureaux de crédit :

• Equifax (800) 685-1111, www.equifax.com
• Experian (888) 397-3742, www.experian.com
• TransUnion (800) 888-4213, www.transunion.com

S'il y a quelque chose de mal, vous voudrez le corriger.

Malheureusement, ce que les rapports gratuits ne peuvent pas vous dire, c'est votre score de crédit. FICO, qui est une abréviation pour son créateur, Fair Isaac Corporation, est le score de crédit le plus courant. Les scores FICO vont de 300 (abyssal) à 850 (phénoménal). Les institutions financières exigent généralement des scores minimums de 700 à 720 pour se qualifier pour les meilleurs taux et conditions de prêt. Environ 58 % des Américains ont récemment réussi à avoir un score FICO d'au moins 700.

Plan d'action

Ne choisissez jamais un prêt privé à moins d'avoir épuisé vos prêts fédéraux.

Si votre score FICO est inférieur à 620-650, vous ne vous qualifierez généralement pas pour les prêts étudiants privés. La plupart des prêteurs ont cinq ou six niveaux de crédit de 650 à 850, donc un changement de 30 à 40 points dans un score de crédit peut avoir un grand impact sur le coût d'un prêt.

Si votre score de crédit n'est pas bon, vous devriez définitivement essayer de l'améliorer. Cette initiative pourrait finalement vous faire économiser des milliers de dollars si vous vous qualifiez pour un prêt privé plus attractif. Vous pouvez découvrir de nombreuses façons de le faire en lisant un excellent livre, Your Credit Score: How to Fix, Improve, and Protect the 3-Digit Number that Shapes Your Financial Future, 2e édition, par Liz Pulliam Weston.

Faites des paiements à temps. Vous ne voulez jamais avoir d'ennuis avec un prêteur, qu'il s'agisse d'une institution privée ou du gouvernement fédéral. L'un des meilleurs moyens d'éviter les pénalités punitives pour paiements manqués est de vous inscrire aux paiements automatiques via votre compte chèques ou épargne. Beaucoup de gens font des erreurs quand ils changent de résidence et ne reçoivent pas leur facture. N'attendez pas que les prêteurs soient compréhensifs.