Le trading en ligne pour les enfants

Comment ouvrir un compte de trading en ligne

Le trading en ligne pour les enfants

Les enfants intéressés par l'informatique et les jeux vidéo lisent probablement PC, Wired, EM2, et magazines similaires. Ils y voient des gens dans la vingtaine, autrefois appelés « geeks », qui créent désormais les entreprises Internet à la croissance la plus rapide. Ils voient comment ces entreprises ont fait leur entrée en bourse et rendu leurs jeunes fondateurs millionnaires du jour au lendemain. L'idée de la bourse n'est donc pas étrangère à beaucoup d'enfants. En fait, Wired a commencé à suivre son propre indice boursier composé de nombreuses actions technologiques comme Dell Computer et AOL, mais aussi des valeurs pour le siècle suivant : Walt Disney, Sony, Wal-Mart. Demandez à un jeune abonné, il connaît probablement ces sociétés — il suit peut-être même les variations de l'indice dans le magazine chaque mois.

Les enfants utilisent aujourd'hui l'ordinateur pour deux activités d'investissement clés :

  • Passer des ordres. Le processus est rapide et direct, et les commissions du trading en ligne sont inférieures à celles du courtage classique. Par exemple, Charles Schwab facture moins pour ses ordres en ligne que pour son courtage discount classique. Certaines firmes en ligne, comme Ameritrade, facturent un forfait modique quel que soit le nombre d'actions ou le prix. Le trading en ligne ne se limite pas aux actions : on peut aussi acheter fonds communs, obligations, autres titres.
  • Suivre ses investissements. Des dizaines de ressources rendent l'information facilement accessible et peu coûteuse. Par exemple, au lieu de payer un abonnement à un journal financier, on trouve souvent la même info sur le Web gratuitement.

Blocs financiers

On estime qu'au moins 5 millions de particuliers (non-professionnels) font du trading en ligne au moins occasionnellement, et la SEC prévoit que le volume doublera en 1999. Compte tenu des commissions réduites, cette activité devrait augmenter à mesure que les gens se sentent plus à l'aise avec les protections de la vie privée en ligne.

Commencer jeune à utiliser l'ordinateur pour l'investissement est une excellente façon de démarrer une habitude bénéfique à vie. Par exemple, un lycéen habitué à suivre les cours en ligne pourra facilement continuer à gérer son portefeuille à l'université.

Mécanique du trading en ligne

Les enfants peuvent acheter et vendre des actions en ligne comme les adultes. Ils peuvent utiliser E*TRADE, Charles Schwab Online, ou bien d'autres sociétés. La seule contrainte : pour les mineurs de moins de 18 ans, le compte doit être un compte sous tutelle, et contrairement aux comptes classiques, les comptes sous tutelle ne peuvent généralement pas être ouverts en ligne. Il faut demander un formulaire (faisable en ligne) et l'envoyer par courrier.

La tirelire

Si vous et votre enfant voulez faire du trading en ligne, assurez-vous de bien comprendre la technologie. Lisez toute la documentation fournie par le courtier en ligne.

Attention !

Un volume élevé peut retarder l'exécution de votre ordre et faire que le prix payé soit radicalement différent de celui attendu. Au lieu d'un ordre au marché (vous payez le cours au moment de l'exécution), envisagez un ordre à cours limité (vous achetez à un prix que vous fixez ou inférieur).

Les comptes sous tutelle doivent être gérés par le tuteur (généralement vous, le parent). Les contrats clients stipulent que seul un titulaire majeur passera des ordres en ligne. En pratique, une fois le compte en place, il n'y a pas de mécanisme réel pour empêcher l'enfant de trader lui-même. (Un courtier humain ne prendrait pas d'ordre d'un mineur, mais l'ordinateur ne connaît pas l'âge de celui qui tape.) Reste à voir si l'industrie mettra en place des contrôles pour empêcher le trading direct par des mineurs. Exemple : si votre enfant de 12 ans passe un ordre d'achat de 10 000 actions pour 1 million d'euros sur son compte sous tutelle, et que le cours s'effondre de moitié à l'exécution ? Qui porte le chapeau ?

Sans contrôles de l'industrie, c'est à vous, parent, de surveiller l'activité de votre enfant. On voit parfois dans la presse locale des articles sur un ado de 15 ans qui a fait des millions en tradant en ligne. Mais c'est l'exception (c'est pour ça que c'est dans les journaux). Votre rôle est d'apporter les garde-fous nécessaires sur un processus par ailleurs très facile. Voici quelques stratégies pour éviter les catastrophes :

  • Discutez de tous les ordres proposés par votre enfant. Vous ne feriez pas autrement avec un courtier humain, pourquoi serait-ce différent en ligne ?
  • Mettez en place des procédures à la maison pour passer les ordres. Par exemple, vous pouvez exiger que seul vous soumettiez les ordres d'achat/vente (en laissant votre enfant suivre le portefeuille en ligne). Ou vous fixez un créneau chaque soir où vous vous asseyez avec lui devant l'ordinateur pour passer les ordres.

Une fois le compte en place, l'enfant peut décider quoi acheter ou vendre. Il n'y a pas de courtier pour suggérer des investissements spécifiques, c'est à vous et votre enfant de choisir les actions. Cependant, les mêmes fondamentaux de l'investissement classique (expliqués dans Les récompenses de l'investissement boursier ) s'appliquent avec la même force au trading en ligne.

  • Sachez ce que vous achetez. Comprenez les risques et les gains potentiels de vos choix.
  • Prenez une vue long terme. Ne laissez pas la facilité de l'investissement en ligne vous pousser à des décisions stupides.

Suivre ses investissements

Attention !

Même si c'est facile et peu cher de trader en ligne, ne commencez pas le day trading (pratique d'entrer et sortir d'une action avant la clôture). Restez sur l'investissement long terme. Arthur Levitt, président de la SEC, avertit que le day trading, très risqué pour les pros, peut être désastreux pour les amateurs.

L'avènement du trading en ligne est encore récent, et tous les problèmes ne sont pas résolus. Voici des points à surveiller :

  • Le cours affiché à l'écran n'est pas nécessairement le cours que vous paierez. Exemple : vous passez un ordre au marché pour 100 actions à 25 $ vu à l'écran. Au moment de l'exécution, l'action a bondi à 60 $. Vous pensiez payer 2 500 $ (hors commissions), la facture est 6 000 $ — plus du double. Une firme en ligne annule la commission si l'ordre n'est pas exécuté en 60 secondes, mais il n'y a pas de garantie de cours.
  • Vous passez un ordre d'achat de 100 actions, ne recevez pas de confirmation électronique, et vous ressaisissez l'ordre. Vous avez maintenant acheté 200 actions. Pareil à la vente : vous essayez de vendre 100 actions, pas de confirmation, vous réessayez — vous avez vendu 100 actions que vous n'avez jamais eues.
  • Vous passez un ordre de vente ou d'achat et essayez d'annuler immédiatement. Vous pensez avoir agi avant l'exécution, ou avez même reçu un accusé d'annulation. La vente peut quand même passer, et vous devez racheter l'action que vous n'avez jamais voulu vendre.

Certains courtiers essaient de corriger ces erreurs involontaires; ils les annulent et vous remettent à niveau. Mais les politiques varient, assurez-vous de savoir avec qui vous traitez.

Voici quelques sociétés spécialisées dans le trading en ligne :

  • Charles Schwab Online (www.schwab.com)
  • Lombard Institutional, division de Discover Broker Direct de Morgan Stanley Dean Witter (www.lombard.com)
  • National Discount Brokers (www.pawws.com)
  • E*TRADE (www.etrade.com)
  • Ameritrade (www.ebroker.com)
  • Datek Online (www.datek.com)

Plus de 100 courtiers proposent maintenant le trading en ligne. Beaucoup de firmes à service complet, comme Merrill Lynch et Paine Webber, offrent aussi le trading en ligne à commissions réduites.

Tenir ses comptes à jour

La tirelire

Faites-en une habitude de mettre à jour ces registres régulièrement. Par exemple, saisissez l'info dès la réception d'une confirmation d'achat/vente. Notez aussi les dividendes quand ils arrivent, ou mettez à jour vos registres chaque semaine ou mois.

Comment se débrouille votre gamin avec ses choix d'actions ? Pour le savoir, il doit tenir ses comptes. Utilisez des logiciels de finances personnelles comme Quicken pour enregistrer les titres. Voici les infos à saisir :

  • Date d'achat
  • Nombre d'actions
  • Prix d'achat par action
  • Commissions et autres frais
  • Dividendes ou autres distributions versés
  • Dividendes réinvestis (et à quel prix par action)

Attention !

La plupart des cotations en ligne sont différées — par exemple, 15 minutes de retard sur les cours réels. Si vous regardez une cotation à midi, vous voyez en réalité ce qui s'est passé à 11h45. Pour des cotations en temps réel, il faut souvent payer un service. Pour la plupart des investisseurs, une cotation différée suffit.

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Si vous êtes abonné, AOL vous permet de suivre votre propre portefeuille. Entrez vos actions et, à tout moment, cliquez sur AOL (sous « $ Cotation ») pour voir où elles en sont. Le portefeuille s'ajuste facilement quand les dividendes sont réinvestis ou que des actions sont achetées/vendues.

Ces informations lui permettront de voir si l'action prend de la valeur ou traîne derrière ses attentes. C'est aussi nécessaire pour la fiscalité pour calculer sa plus-value imposable à la revente.

En plus de tenir de bons comptes, votre enfant peut aussi utiliser l'ordinateur pour rechercher de nouveaux choix d'actions et suivre l'évolution. C'est si facile qu'on peut le faire tous les jours.

Voici quelques façons de faire de la recherche avec un ordinateur :

  • Journaux en ligne. Chaque jour, la plupart des journaux locaux et tous les journaux financiers publient les cours de clôture d'actions et de fonds de la veille. Beaucoup ont des versions en ligne pour consulter les mêmes infos. Certaines infos sont gratuites; d'autres nécessitent un abonnement.
  • Magazines en ligne. Beaucoup de magazines financiers ne semblent pas d'actualité car publiés mensuellement. Mais en ligne, ils sont mis à jour quotidiennement. Par exemple,
  • Money Magazine Online donne un résumé quotidien des infos importantes sur l'investissement.
  • Programmes TV financiers en ligne. L'info financière est sur de nombreuses chaînes câblées. Maintenant aussi sur leurs sites : CNBC (www.cnbc.com), CNN Financial Network (www.cnnfn.com); MSNBC Commerce (www.msnbc.com/news/COM_Front.asp), Bloomberg (www.bloomberg.com). En plus des news, ces sites contiennent cotations, rapports de marché, et autres infos qui changent constamment. Il y a aussi des émissions hebdomadaires comme Louis Rukeyser's Wall Street Week sur PBS (www.pbs.org/mpt/rukeyser).
  • Autres sites Internet. Trouvez des cotations quotidiennes ou même minute par minute sur des dizaines de sites. Exemples : Data Broadcasting Corporation (www.dbc.com), PC Quote (www.pcquote.com), Quote.com (www.quote.com).

Beaucoup de moteurs de recherche ont des cotations de marché. La plupart des sites de courtiers fournissent aussi des cotations. Yahoo! News (en association avec Reuters) présente des news business intéressantes pour les investisseurs (dailynews.yahoo.com/tx/bs/summary.html).

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