• babyer
• Bygge en familie
• barn
• Generelt Foreldre
• nyfødte
• tenåringer
• småbarn
• graviditet

Private høyskolelånsfarer

Side 1

Private høyskolelånsfarer

Nesten 50 % av de som låner privatstudielån, klarer ikke å bruke opp sine føderale studielån med lav pris for å finansiere høyskoleutdanningen.
--Forbrukerforbundets rapport

Alison Rabil, direktør for økonomisk bistand ved Barnard College, ble bekymret en dag da hun undersøkte tall på antall studenter ved kvinnehøgskolen som tok opp private lån.

Rabil og andre i Barnards økonomiske bistandskontor forsto absolutt hvorfor private lån skulle være en siste utvei. Men skolens foreldre, selv om mange var høyskoleutdannede, skjønte ikke de potensielle farene ved et privat lån, som er den raskest voksende kilden til studiegjeld i landet.

Følgelig bestemte skolen i New York City seg for å utdanne sine mødre og fedre. Når Barnard får vite at en familie er på nippet til å ta et privat lån, arrangerer skolen et telefonintervju med foreldrene. Etter samtaler med Barnard-ansatte, forlater familier ofte planen om å stole på et privat lån. Takket være Barnards initiativ, ifølge Inside Higher Ed , en nettbasert bransjepublikasjon, falt volumet av private lån ved skolen med 73 %.

Hvis du ikke er sikker på hvorfor privatlån skal være en siste utvei, fortsett å lese. Her er det du trenger å vite:

Private lån krever variabel rente. Alle med et boliglån med justerbar rente vet allerede hvorfor lån uten tak kan være farlige. Et lån med løpende betalinger kan skape kaos på en student eller foreldres budsjett. Mange innser ikke at betalinger av private lån, som i utgangspunktet kan virke håndterbare, vil endre seg fordi de fleste private lån inkluderer variabel rente som mangler tak.

Private långivere kan diskriminere. I motsetning til føderale låneprogrammer, kan långivere som markedsfører private lån velge og vrake kundene sine. Familier med utmerket kreditt kan oppnå bedre startrenter enn de med gjennomsnittlig eller dårligere kreditthistorie. De mindre heldige låntakerne kan få så dårlige lån som subprime-lånene som bidro til å knuse boligboblen. Spredningen mellom startrenten for stjernekunder og de som sitter fast med den dårligste renten kan være 10 prosentpoeng eller mer.

Dessuten kan rentene og gebyrene for private lån variere fra skole til skole. Noen långivere tar hensyn til skolens samlede misligholdsrate for lån. Så selv om du har en uberørt kreditthistorie, kan du fortsatt bli straffet.

Private lån kan være forvirrende. Mange familier som ender opp med et privat lån tror de har sikret seg et føderalt lån. Noen ganger innser de ikke engang feilen de gjorde før de prøver å konsolidere gjelden med føderale lån. Det er mange grunner til forvirringen. For det første kan låneprosessen være forvirrende. Og familier, etter å ha overlevd college-matchmaking-prosessen, er kanskje neppe i humør til å sortere gjennom lånemuligheter om våren og sommeren frem til et barns førsteårsår.

Foreldre og elever vil bare ha pengene, og de tror de vil bekymre seg for hvordan de skal betale tilbake senere.

Hvis du vurderer et privatlån, er dette hva du bør gjøre:

Side 2

Bruk føderale lån først. Familier bør ikke vurdere private lån, som også kalles alternative lån, med mindre de har maksimalt ut de føderale lånene, som gir bedre vilkår og mer fleksible tilbakebetalingsmuligheter. Føderalt garanterte lån gir faste renter, og alle - uavhengig av deres FICO-kredittscore - mottar de samme faste rentene.

De subsidierte og usubsidierte føderale Stafford-lånene er bedre alternativer for studentlåntakere, og PLUS-lånet er best for foreldre. Hvis du oppfyller inntektskvalifikasjonene, er det føderale Perkins-lånet det billigste.

Mange familier avviser imidlertid rutinemessig føderal hjelp. I følge Institute for Higher Education Policy har forbløffende 20 % av avhengige studenter som har private lån aldri benyttet seg av føderale lån. Ytterligere 19 % av låntakerne makserte aldri sine føderale lån før de tok til seg det private alternativet.

Dessverre er det ikke nok skoler som Barnard som utdanner foreldre om farene ved private lån. Noen vil kanskje anta at Barnard kan utføre sin utdanningsinnsats fordi den er liten, men Colorado State University har bevist at selv store institusjoner kan spre ordet. I Colorado State, unnlater om lag 20 % av søkerne til private lån enten å bruke opp deres føderale lån eller hopper over å sende inn FAFSA, som er et krav for å få føderale lån. Ansatte på kontoret for finansiell bistand i Colorado State ringer hver familie som faller inn i en av disse to kategoriene og forklarer deres alternativer.

Medsigner lånet. Fordi en låntakers kredittliste er så viktig for private lån, er studenter dårligere når de søker alene. Med liten eller ingen historie med å bruke kreditt klokt, kan de lett bli stive med middelmådige lån som passerer høyere renter og gebyrer. En forelder som har god kreditt kan unngå dette problemet ved å ta opp lånet selv eller ved å samsigne lånet. De fleste långivere vil kun vurdere de høyeste kredittscorene blant medlåntakere. Dessuten er renteformlene for cosigned lån litt bedre enn de på noncosigned lån for samme kredittscore.

Ikke la deg lure av glatte markedsførere. Hvis du har en tenåring som snart skal på college, fyller utlånere sannsynligvis postkassen din med søppelpost som gjør det like enkelt å få et privatlån som å bestille kinesisk takeaway.

Her er et utdrag fra et brev sendt av Sallie Mae, den store gorillaen i studentutlånsbransjen, som jeg mottok et par måneder før datteren min begynte på college:"Klassene starter igjen før du vet ordet av det. Ikke la deg bekymre deg for college utgifter ødelegger sommeren din... Det er raskt, gratis og enkelt å søke. Lån opptil $40 000 i året."

Sallie Mae fortsatte med å love at mannen min og jeg ikke trenger å bekymre oss for å fylle ut noen føderale skjemaer for økonomisk støtte! Mange foreldre tror kanskje det er et pluss, men utlåneren ga hensynsløst familier en måte å sette sjansene deres for den beste økonomiske støtten i fare. Foreldre bør fylle ut det føderale skjemaet -- FAFSA -- fordi uten å gjøre det kan de ikke få føderale lån, noe som er langt å foretrekke.

All søppelposten jeg mottok fra långivere fikk private lån til å virke som den beste tilnærmingen ved å tilby, med en långivers ord, "raske" kredittbeslutninger, "raske" fornyelser og "enkle" nettsøknader. Hvis du ikke har blitt bombardert med disse kampanjene, kan barnet ditt bli oversvømmet av popup-annonser på Internett som omtaler disse lånene.

Løftene høres bra ut, men prisen du betaler vil være høy.

Ikke la deg lure av merkevarelån. Når studenter mottar sine økonomiske hjelpepakker, vil de noen ganger inneholde lån som bærer skolens navn. Pass deg for private lån som utgir seg for å være skolelån som ikke er annet enn markedsføringsknep. Studenter kan anta at skolemerkede lån er mer gunstige, men disse lånene er vanligvis akkurat som alle andre private lån, og i noen tilfeller kan de være verre.

Side 3

Still intelligente spørsmål. Still disse spørsmålene før du forplikter deg til et privatlån:

• Kan jeg få et fastrentelån?
• Hvis renten er variabel, er det et tak for hvor høyt den kan gå?
• Hvilken prosentandel av låntakerne får den beste prisen?
• Tilbyr du en renterabatt eller en reduksjon i hovedstolen hvis jeg betaler i tide?
• Tror rabatten inn når jeg begynner å betale ned på lånet mitt?
• Hvis rabatten ikke er umiddelbar, hvor mange måneder med rettidig betaling må jeg gjøre?
• Hvis jeg går glipp av en betaling, er det mulig å gjenvinne rabatten?
• Er rabattene dine garantert, eller kan de forsvinne senere?
• Hvis jeg støter på økonomiske vanskeligheter, vil du tillate meg å stoppe betalinger midlertidig uten å straffe meg økonomisk?
• Er det en forskuddsbetalingsstraff?
• Hvilken indeks er lånene dine knyttet til?

Sjekk kreditten din. Hvis du vurderer å søke om et privat lån, sjekk kredittrapporten din. I henhold til føderal lov har du rett til en gratis kredittrapport årlig fra hvert av de tre store kredittbyråene:

Equifax (800) 685-1111, www.equifax.com
Experian (888) 397-3742, www.experian.com
TransUnion (800) 888-4213, www.transunion.com

Hvis noe er galt, bør du rette det.

Dessverre, det gratisrapportene ikke kan fortelle deg er kredittpoengsummen din. FICO, som er en forkortelse for skaperen, Fair Isaac Corporation, er den vanligste kredittscore. FICO-score varierer fra 300 (grunnløs) til 850 (fenomenal). Finansinstitusjoner krever generelt minimumscore på 700 til 720 for å kvalifisere for de beste lånerentene og -vilkårene. Omtrent 58 % av amerikanerne klarte nylig å ha en FICO-score som var minst 700.

Handlingsplan

Velg aldri et privatlån med mindre du har maks. ut av føderale lån.

Hvis FICO-poengsummen din er mindre enn 620 til 650, vil du vanligvis ikke kvalifisere for private studielån. De fleste långivere har fem eller seks kredittnivåer fra 650 til 850, så en endring på 30 til 40 poeng i en kredittpoengsum kan ha stor innvirkning på kostnadene ved et lån.

Hvis kredittpoengsummen din ikke er bra, bør du definitivt prøve å øke den. Å ta dette initiativet kan til slutt spare deg for tusenvis av dollar hvis du kvalifiserer for et mer attraktivt privatlån. Du kan oppdage mange måter å gjøre nettopp det på ved å lese en utmerket bok, Your Credit Score:How to Fix, Improve, and Protect the 3-Sigit Number that Shapes Your Financial Future , 2. utgave, av Liz Pulliam Weston.

Foreta rettidige betalinger. Du vil aldri ha problemer med en utlåner, enten det er en privat institusjon eller den føderale regjeringen. En av de beste måtene å unngå straff for manglende betalinger er å registrere seg for automatiske betalinger gjennom bruks- eller sparekontoen din. Mange roter til når de bytter bolig og ikke får regningen. Ikke forvent at långivere er sympatiske.