I pericoli dei prestiti privati per il college

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I pericoli dei prestiti privati per il college

Quasi il 50% dei mutuatari di prestiti studenteschi privati universitari non esaurisce i prestiti federali a basso costo per finanziare la propria istruzione universitaria.
--Rapporto Consumers Union

Alison Rabil, direttrice degli aiuti finanziari al Barnard College, si preoccupò un giorno quando stava esaminando i dati sul numero di studenti del college femminile che stavano contraendo prestiti privati.

Rabil e altri nell'ufficio aiuti finanziari di Barnard capivano certamente perché i prestiti privati dovrebbero essere l'ultima risorsa. Ma i genitori della scuola, anche se molti erano laureati, non apprezzavano i potenziali pericoli di un prestito privato, che è la fonte di debito studentesco in più rapida crescita nel paese.

Di conseguenza, la scuola a New York City decise di educare mamme e papà. Quando Barnard scopre che una famiglia è sul punto di assumere un prestito privato, la scuola organizza un'intervista telefonica con i genitori. Dopo conversazioni con lo staff di Barnard, le famiglie spesso abbandonano il loro piano di fare affidamento su un prestito privato. Grazie all'iniziativa di Barnard, secondo Inside Higher Ed, una pubblicazione online del settore, il volume dei prestiti privati nella scuola è crollato del 73%.

Se non sei sicuro del perché i prestiti privati dovrebbero essere l'ultima risorsa, continua a leggere. Ecco cosa devi sapere:

I prestiti privati applicano tassi di interesse variabili. Chiunque abbia un mutuo a tasso variabile sa già perché i prestiti senza tetti massimi possono essere pericolosi. Un prestito con pagamenti incontrollati può creare scompiglio nel budget di uno studente o dei genitori. Molte persone non si rendono conto che i pagamenti dei prestiti privati, che potrebbero inizialmente sembrare gestibili, cambieranno perché la maggior parte dei prestiti privati include tassi di interesse variabili che mancano di un tetto massimo.

I finanziatori privati possono discriminare. A differenza dei programmi di prestito federali, i finanziatori che commercializzano prestiti privati possono scegliere i loro clienti. Le famiglie con un credito eccellente possono ottenere tassi di interesse iniziali migliori di quelle con storie di credito medie o peggiori. I mutuatari meno fortunati possono ritrovarsi con prestiti pessimi come i mutui subprime che hanno contribuito a far scoppiare la bolla immobiliare. Lo spread tra il tasso di interesse iniziale per clienti stellari versus quelli bloccati con il tasso peggiore può essere di 10 punti percentuali o più.

Inoltre, i tassi di interesse e le commissioni dei prestiti privati possono variare da scuola a scuola. Alcuni finanziatori tengono conto del tasso di default complessivo sui prestiti di una scuola. Quindi anche se hai una storia di credito impeccabile, potresti comunque essere penalizzato.

I prestiti privati possono essere confusi. Molte famiglie che finiscono con un prestito privato credono di aver ottenuto un prestito federale. A volte non si rendono nemmeno conto dell'errore finché non provano a consolidare il debito con prestiti federali. Ci sono molte ragioni per la confusione. Prima di tutto, il processo del prestito può essere sconcertante. E le famiglie, dopo aver superato il processo di abbinamento al college, potrebbero difficilmente essere dell'umore per vagliare le possibilità di prestito in primavera ed estate prima dell'anno da matricola del figlio.

Genitori e studenti vogliono solo i soldi, e pensano che si preoccuperanno di come restituirli più tardi.

Se stai considerando un prestito privato, ecco cosa dovresti fare:

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Usa prima i prestiti federali. Le famiglie non dovrebbero considerare i prestiti privati, che sono anche chiamati prestiti alternativi, a meno che non abbiano esaurito i prestiti federali, che offrono termini migliori e opzioni di rimborso più flessibili. I prestiti garantiti federali forniscono tassi fissi, e tutti – indipendentemente dai loro punteggi FICO – ricevono gli stessi tassi di interesse fissi.

I prestiti federali Stafford sovvenzionati e non sovvenzionati sono alternative migliori per i mutuatari studenti e il prestito PLUS è il migliore per i genitori. Se soddisfi i requisiti di reddito, il prestito federale Perkins è il più economico.

Tuttavia, molte famiglie snobbano routinariamente l'assistenza federale. Secondo l'Institute for Higher Education Policy, un sorprendente 20% degli studenti dipendenti che hanno prestiti privati non ha mai sfruttato i prestiti federali. Un altro 19% dei mutuatari non ha mai massimizzato i loro prestiti federali prima di abbracciare l'alternativa privata.

Purtroppo, non ci sono abbastanza scuole come Barnard che educano i genitori sui pericoli dei prestiti privati. Alcuni potrebbero supporre che Barnard possa condurre il suo sforzo educativo perché è piccola, ma la Colorado State University ha dimostrato che anche le grandi istituzioni possono diffondere la parola. Alla Colorado State, circa il 20% dei richiedenti prestiti privati o non esaurisce l'idoneità al prestito federale o salta la compilazione della FAFSA, che è un requisito per ottenere prestiti federali. Lo staff dell'ufficio aiuti finanziari alla Colorado State chiama ogni famiglia che rientra in una di queste due categorie e spiega le loro opzioni.

Fai da co-firmatario al prestito. Poiché il record di credito di un mutuatario è così importante per i prestiti privati, gli studenti sono svantaggiati quando si candidano da soli. Con poca o nessuna storia di uso saggio del credito, possono facilmente essere rifilati prestiti mediocri che trasmettono tassi di interesse e commissioni più alti. Un genitore con un buon credito può evitare questo problema contraendo il prestito da solo o facendo da co-firmatario. La maggior parte dei finanziatori considererà solo i punteggi di credito più alti tra i co-mutuatari. Inoltre, le formule dei tassi di interesse per i prestiti co-firmati sono leggermente migliori di quelli sui prestiti non co-firmati per lo stesso punteggio di credito.

Non farti ingannare da marketer scaltri. Se hai un adolescente che andrà al college presto, i finanziatori stanno probabilmente riempiendo la tua cassetta della posta con posta spazzatura che fa sembrare ottenere un prestito privato facile come ordinare cibo cinese da asporto.

Ecco un estratto da una lettera inviata da Sallie Mae, il grande gorilla nell'industria dei prestiti studenteschi, che ho ricevuto un paio di mesi prima che mia figlia iniziasse il college: "Le lezioni ricominceranno prima che tu te ne accorga. Non lasciare che la preoccupazione per le spese del college rovini la tua estate… La richiesta è veloce, gratuita e facile. Prendi in prestito fino a 40.000 dollari all'anno."

Sallie Mae promise inoltre che io e mio marito non avremmo dovuto preoccuparci di compilare moduli di aiuto finanziario federale! Molti genitori potrebbero pensare che sia un vantaggio, ma il finanziatore stava sconsideratamente fornendo alle famiglie un modo per mettere a repentaglio le loro possibilità per il miglior aiuto finanziario. I genitori dovrebbero compilare il modulo federale – FAFSA – perché senza farlo, non possono ottenere prestiti federali, che sono di gran lunga preferibili.

Tutta la posta spazzatura che ho ricevuto dai finanziatori faceva sembrare i prestiti privati il miglior approccio offrendo, nelle parole di un finanziatore, decisioni di credito "veloci", rinnovi "rapidi" e applicazioni online "facili". Se non sei stato bombardato da queste promozioni, tuo figlio potrebbe essere inondato da annunci pop-up su Internet che pubblicizzano questi prestiti.

Le promesse suonano bene, ma il prezzo che pagherai sarà alto.

Non farti ingannare dai prestiti brandizzati. Quando gli studenti ricevono i loro pacchetti di aiuto finanziario, a volte conterranno prestiti che portano il nome della scuola. Diffida dei prestiti privati mascherati da prestiti scolastici che non sono altro che stratagemmi di marketing. Gli studenti potrebbero supporre che i prestiti brandizzati dalla scuola siano più favorevoli, ma questi prestiti sono tipicamente proprio come qualsiasi altro prestito privato, e in alcuni casi potrebbero essere peggiori.

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Fai domande intelligenti. Prima di impegnarti in un prestito privato, fai queste domande:

  • Posso ottenere un prestito a tasso fisso?
  • Se il tasso di interesse è variabile, c'è un tetto su quanto può salire?
  • Quale percentuale di mutuatari ottiene il tasso migliore?
  • Offri uno sconto sul tasso di interesse o una riduzione del capitale se faccio pagamenti puntuali?
  • Lo scatto entra in vigore quando inizio a pagare il mio prestito?
  • Se lo sconto non è immediato, quanti mesi di pagamenti puntuali devo fare?
  • Se manco un pagamento, c'è qualche modo per recuperare lo sconto?
  • I vostri sconti sono garantiti o potrebbero scomparire in seguito?
  • Se incontro difficoltà finanziarie, mi permetterete di sospendere temporaneamente i pagamenti senza penalizzarmi finanziariamente?
  • C'è una penalità per prepagamento?
  • A quale indice sono legati i vostri prestiti?

Controlla il tuo credito. Se stai contemplando di richiedere un prestito privato, controlla il tuo rapporto di credito. Per legge federale, hai diritto a un rapporto di credito gratuito annualmente da ciascuno dei tre principali uffici di credito:

    Equifax (800) 685-1111, www.equifax.com
    Experian (888) 397-3742, www.experian.com
    TransUnion (800) 888-4213, www.transunion.com

Se c'è qualcosa di sbagliato, vorrai correggerlo.

Sfortunatamente, ciò che i rapporti gratuiti non possono dirti è il tuo punteggio di credito. FICO, che è un'abbreviazione per il suo creatore, Fair Isaac Corporation, è il punteggio di credito più comune. I punteggi FICO vanno da 300 (abissale) a 850 (fenomenale). Le istituzioni finanziarie generalmente richiedono punteggi minimi di 700-720 per qualificarsi per i migliori tassi di interesse e termini sui prestiti. Circa il 58% degli americani è riuscito di recente ad avere un punteggio FICO di almeno 700.

Piano d'azione

Non scegliere mai un prestito privato a meno che tu non abbia esaurito i tuoi prestiti federali.

Se il tuo punteggio FICO è inferiore a 620-650, generalmente non ti qualificherai per prestiti studenteschi privati. La maggior parte dei finanziatori ha cinque o sei livelli di credito da 650 a 850, quindi un cambiamento di 30-40 punti in un punteggio di credito può avere un grande impatto sul costo di un prestito.

Se il tuo punteggio di credito non è ottimo, dovresti decisamente cercare di migliorarlo. Prendere questa iniziativa potrebbe farti risparmiare migliaia di dollari se ti qualifichi per un prestito privato più attraente. Puoi scoprire molti modi per farlo leggendo un eccellente libro, Your Credit Score: How to Fix, Improve, and Protect the 3-Digit Number that Shapes Your Financial Future, 2a edizione, di Liz Pulliam Weston.

Effettua pagamenti puntuali. Non vuoi mai cercare guai con un finanziatore che sia un'istituzione privata o il governo federale. Uno dei modi migliori per evitare penalità punitive per pagamenti mancati è iscriversi ai pagamenti automatici attraverso il tuo conto corrente o di risparmio. Molte persone sbagliano quando cambiano residenza e non ricevono la loro fattura. Non aspettarti che i finanziatori siano comprensivi.

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