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Pericoli del prestito universitario privato

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Pericoli del prestito universitario privato

Quasi il 50% dei mutuatari di studenti universitari privati ​​​​non riescono a esaurire i loro prestiti studenteschi federali a basso costo per finanziare la loro istruzione universitaria.
--Rapporto dell'Unione dei consumatori

Alison Rabil, direttrice degli aiuti finanziari al Barnard College, si è preoccupata un giorno mentre stava esaminando i dati sul numero di studenti del college femminile che stavano prendendo prestiti privati.

Rabil e altri nell'ufficio per gli aiuti finanziari di Barnard hanno certamente capito perché i prestiti privati ​​dovrebbero essere l'ultima risorsa. Ma i genitori della scuola, anche se molti avevano un'istruzione universitaria, non hanno apprezzato i potenziali rischi di un prestito privato, che è la fonte di debito studentesco in più rapida crescita nel paese.

Di conseguenza, la scuola di New York ha deciso di educare le sue mamme e i suoi papà. Quando Barnard scopre che una famiglia è sul punto di assumere un prestito privato, la scuola organizza un colloquio telefonico con i genitori. Dopo le conversazioni con il personale di Barnard, le famiglie spesso abbandonano il loro piano per fare affidamento su un prestito privato. Grazie all'iniziativa di Barnard, secondo Inside Higher Ed , una pubblicazione del settore online, il volume dei prestiti privati ​​presso la scuola è crollato del 73%.

Se non sei sicuro del motivo per cui i prestiti privati ​​dovrebbero essere l'ultima risorsa, continua a leggere. Ecco cosa devi sapere:

I prestiti privati ​​applicano tassi di interesse variabili. Chiunque abbia un mutuo a tasso variabile sa già perché i prestiti senza massimali possono essere pericolosi. Un prestito con pagamenti incontrollati può devastare il budget di uno studente o dei genitori. Molte persone non si rendono conto che i pagamenti dei prestiti privati, che inizialmente potrebbero sembrare gestibili, cambieranno perché la maggior parte dei prestiti privati ​​include tassi di interesse variabili privi di un tetto massimo.

Gli istituti di credito privati ​​possono discriminare. A differenza dei programmi di prestito federali, i prestatori che commercializzano prestiti privati ​​possono scegliere i propri clienti. Le famiglie con un credito eccellente possono ottenere tassi di interesse iniziali migliori rispetto a quelle con storie di credito medio o peggiori. I mutuatari meno fortunati possono essere gravati da prestiti pessimi come i mutui subprime che hanno contribuito a distruggere la bolla immobiliare. Lo spread tra il tasso di interesse iniziale per i clienti stellari e quelli bloccati con il tasso peggiore può essere di 10 punti percentuali o più.

Inoltre, i tassi di interesse e le commissioni dei prestiti privati ​​possono variare da scuola a scuola. Alcuni istituti di credito prendono in considerazione il tasso di insolvenza del prestito complessivo di una scuola. Quindi, anche se hai una storia creditizia incontaminata, potresti comunque essere punito.

I prestiti privati ​​possono creare confusione. Molte famiglie che finiscono con un prestito privato credono di aver ottenuto un prestito federale. A volte non si rendono nemmeno conto dell'errore che hanno commesso finché non cercano di consolidare il debito con prestiti federali. Ci sono molte ragioni per la confusione. In primo luogo, il processo di prestito può essere sconcertante. E le famiglie, dopo essere sopravvissute al processo di matchmaking del college, potrebbero non essere dell'umore giusto per valutare le possibilità di prestito in primavera e in estate prima del primo anno di un bambino.

Genitori e studenti vogliono solo i soldi e pensano che si preoccuperanno di come restituirli in seguito.

Se stai considerando un prestito privato, ecco cosa dovresti fare:

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Utilizza prima i prestiti federali. Le famiglie non dovrebbero prendere in considerazione i prestiti privati, che sono anche chiamati prestiti alternativi, a meno che non abbiano esaurito i prestiti federali, che offrono condizioni migliori e opzioni di rimborso più flessibili. I prestiti garantiti a livello federale forniscono tassi fissi e tutti, indipendentemente dai punteggi di credito FICO, ricevono gli stessi tassi di interesse fissi.

I prestiti federali Stafford sovvenzionati e non sovvenzionati sono alternative migliori per i mutuatari studenti e il prestito PLUS è il migliore per i genitori. Se soddisfi i requisiti di reddito, il prestito federale Perkins è il più economico.

Molte famiglie, tuttavia, snobbano regolarmente l'assistenza federale. Secondo l'Institute for Higher Education Policy, uno sbalorditivo 20% degli studenti a carico che hanno prestiti privati ​​non hanno mai usufruito di prestiti federali. Un altro 19% dei mutuatari non ha mai esaurito i propri prestiti federali prima di abbracciare l'alternativa privata.

Purtroppo, non ci sono abbastanza scuole come Barnard che educano i genitori sui pericoli dei prestiti privati. Alcuni potrebbero presumere che Barnard possa condurre il suo sforzo educativo perché è piccolo, ma la Colorado State University ha dimostrato che anche le principali istituzioni possono spargere la voce. Nello stato del Colorado, circa il 20% dei richiedenti prestiti privati ​​non riesce a esaurire la propria idoneità al prestito federale o salta la presentazione della FAFSA, che è un requisito per ottenere prestiti federali. Il personale dell'ufficio per gli aiuti finanziari dello Stato del Colorado chiama tutte le famiglie che rientrano in una di queste due categorie e spiega le loro opzioni.

Consegna il prestito. Poiché il record di credito di un mutuatario è così importante per i prestiti privati, gli studenti sono in svantaggio quando fanno domanda da soli. Con poca o nessuna storia di uso saggio del credito, possono facilmente essere irrigiditi da prestiti mediocri che trasferiscono tassi di interesse e commissioni più elevati. Un genitore che ha un buon credito può evitare questo problema stipulando il prestito stesso o cofirmando il prestito. La maggior parte degli istituti di credito prenderà in considerazione solo i punteggi di credito più alti tra i co-mutuatari. Inoltre, le formule dei tassi di interesse per i prestiti in cofirma sono leggermente migliori di quelle per i prestiti senza cofirma per lo stesso punteggio di credito.

Non farti ingannare da esperti di marketing. Se hai un adolescente che andrà presto al college, gli istituti di credito probabilmente stanno riempiendo la tua casella di posta con posta indesiderata che rende l'ottenimento di un prestito privato facile come ordinare cibo da asporto cinese.

Ecco un estratto da una lettera inviata da Sallie Mae, il grande gorilla nel settore del prestito studentesco, che ho ricevuto un paio di mesi prima che mia figlia iniziasse il college:"Le lezioni ricominceranno prima che tu te ne accorga. Non preoccuparti per il college le spese ti rovinano l'estate... Fare domanda è veloce, gratuito e facile. Prendi in prestito fino a $ 40.000 all'anno."

Sallie Mae ha continuato promettendo che io e mio marito non ci saremmo dovuti preoccupare di compilare moduli federali per gli aiuti finanziari! Molti genitori potrebbero pensare che sia un vantaggio, ma l'istituto di credito ha fornito incautamente alle famiglie un modo per mettere a repentaglio le loro possibilità di ottenere il miglior aiuto finanziario. I genitori dovrebbero compilare il modulo federale -- FAFSA -- perché senza farlo non possono ottenere prestiti federali, che sono di gran lunga preferibili.

Tutta la posta indesiderata che ho ricevuto da istituti di credito ha fatto sembrare i prestiti privati ​​l'approccio migliore offrendo, nelle parole di un prestatore, decisioni di credito "veloci", rinnovi "rapidi" e applicazioni online "facili". Se non sei stato bombardato da queste promozioni, tuo figlio potrebbe essere inondato da annunci pop-up su Internet che pubblicizzano questi prestiti.

Le promesse suonano alla grande, ma il prezzo che pagherai sarà alto.

Non lasciarti ingannare dai prestiti di marca. Quando gli studenti ricevono i loro pacchetti di aiuti finanziari, a volte conterranno prestiti che portano il nome della scuola. Fai attenzione ai prestiti privati ​​mascherati da prestiti scolastici che non sono altro che stratagemmi di marketing. Gli studenti possono presumere che i prestiti a marchio scolastico siano più favorevoli, ma questi prestiti in genere sono come qualsiasi altro prestito privato e in alcuni casi potrebbero essere peggiori.

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Fai domande intelligenti. Prima di impegnarti in un prestito privato, poni queste domande:

• Posso ottenere un prestito a tasso fisso?
• Se il tasso di interesse è variabile, esiste un limite a quanto può salire?
• Quale percentuale di mutuatari ottiene il tasso migliore?
• Offrite uno sconto sul tasso di interesse o una riduzione del capitale se effettuo pagamenti puntuali?
• Lo sconto entra in vigore quando inizio a estinguere il prestito?
• Se lo sconto non è immediato, quanti mesi di puntualità devo effettuare?
• Se perdo un pagamento, c'è comunque la possibilità di recuperare lo sconto?
• I tuoi sconti sono garantiti o potrebbero scomparire in seguito?
• Se incontro difficoltà finanziarie, mi permetterai di interrompere temporaneamente i pagamenti senza penalizzarmi finanziariamente?
• C'è una penale per il pagamento anticipato?
• A quale indice sono legati i tuoi prestiti?

Controlla il tuo credito. Se stai pensando di richiedere un prestito privato, controlla il tuo rapporto di credito. Per legge federale, hai diritto a un rapporto di credito gratuito ogni anno da ciascuna delle tre principali agenzie di credito:

Equifax (800) 685-1111, www.equifax.com
Experian (888) 397-3742, www.experian.com
TransUnion (800) 888-4213, www.transunion.com

Se qualcosa non va, ti consigliamo di correggerlo.

Sfortunatamente, ciò che i rapporti gratuiti non possono dirti è il tuo punteggio di credito. FICO, che è l'abbreviazione del suo creatore, Fair Isaac Corporation, è il punteggio di credito più comune. I punteggi FICO vanno da 300 (terribile) a 850 (fenomenale). Le istituzioni finanziarie generalmente richiedono punteggi minimi da 700 a 720 per qualificarsi per i migliori tassi di interesse e condizioni del prestito. Circa il 58% degli americani è riuscito di recente ad avere un punteggio FICO di almeno 700.

Piano d'azione

Non scegliere mai un prestito privato a meno che tu non abbia esaurito i tuoi prestiti federali.

Se il tuo punteggio FICO è inferiore a 620-650, generalmente non ti qualificherai per i prestiti studenteschi privati. La maggior parte degli istituti di credito ha cinque o sei livelli di credito da 650 a 850, quindi una variazione da 30 a 40 punti in un punteggio di credito può avere un grande impatto sul costo di un prestito.

Se il tuo punteggio di credito non è eccezionale, dovresti assolutamente provare ad aumentarlo. Prendendo questa iniziativa alla fine potresti farti risparmiare migliaia di dollari se ti qualifichi per un prestito privato più attraente. Puoi scoprire molti modi per farlo leggendo un eccellente libro, Il tuo punteggio di credito:come correggere, migliorare e proteggere il numero a 3 cifre che modella il tuo futuro finanziario , 2a edizione, di Liz Pulliam Weston.

Esegui pagamenti tempestivi. Non vuoi mai corteggiare problemi con un prestatore che si tratti di un'istituzione privata o del governo federale. Uno dei modi migliori per evitare sanzioni punitive per mancati pagamenti è registrarsi per pagamenti automatici tramite il proprio conto corrente o di risparmio. Molte persone sbagliano quando cambiano residenza e non ricevono la bolletta. Non aspettarti che i finanziatori siano comprensivi.