Épargner pour l'université :les meilleurs conseils pour les familles

Q. Dans quelle mesure le paysage des frais de scolarité à l'université a-t-il changé en 20 ans ?

Miller : C'est différent de 180 degrés. Lorsque je cherchais des collèges pour mes fils il y a une génération, un planificateur financier nous a dit, à mon mari et à moi, que nous devrions économiser 100 000 $ pour chaque enfant. Je pensais que l'homme avait perdu la tête. Aujourd'hui, si je devais envoyer mon fils dans une université publique hors de l'État ou dans un bon collège privé, le coût serait plus du double. Il est fort probable que vous ne paierez pas 100 % du coût de votre poche, mais concentrons-nous sur ce que vous pouvez mettre de côté de manière réaliste aujourd'hui et sur la meilleure façon d'économiser cet argent.

Hurley : Le changement a été énorme. Il y a vingt ans, il y avait très peu d'outils d'investissement spécialement conçus pour les études collégiales. Au cours des deux dernières années, les gouvernements fédéral et des États ont apporté une aide sans précédent aux familles.

Cas : Je suis ici (au Amherst College) depuis 20 ans. Les coûts ont considérablement augmenté, mais les montants des aides aussi. Le coût total des frais de scolarité et autres dépenses est d'environ 39 000 $ l'année prochaine à Amherst. Alors, pour une famille ayant un revenu de 120 000 $, va-t-elle avoir droit à une aide? Oui. Mais ce qu'on attend d'eux, s'ils n'ont pas beaucoup d'actifs, sera quand même d'environ 20 % de leurs revenus. Ces familles ne peuvent généralement pas réorganiser leurs habitudes de dépenses pour faire face à ce coût. Ainsi, ils peuvent emprunter sur des revenus futurs ou puiser dans leur épargne. Je pense que la plupart des familles préféreraient faire ce dernier.

Épargner pour la retraite ou l'université ?

Q. Vrai ou faux :même si les frais de scolarité sont énormes, vous devriez d'abord épargner pour votre retraite.

Miller Absolument vrai en lettres de 10 pieds. Vous pouvez emprunter pour le collège. Vous ne pouvez pas emprunter pour la retraite. L'université dure quatre ans ; la retraite dure beaucoup plus longtemps.

Hurley : Une autre raison est la suivante :l'université est généralement un investissement qui rapporte des revenus plus élevés à l'avenir, grâce à l'augmentation des revenus des enfants. Un fonds de retraite peut également être utilisé comme fonds d'urgence pour le collège. Si vous avez un IRA, vous pouvez retirer de l'argent pour l'université sans encourir la pénalité de retrait prématuré. C'est vrai depuis 1997.

Cas : Souvent, nous voyons des familles puiser dans leur revenu de retraite. Nous leur disons que ce n'est pas sage. Nous pensons que vous devriez le conserver dans ce fonds et demander un prêt parental, car si vous retirez, vous avez effectivement endigué le flux de capitalisation sur ces ressources.

Q. Si vous êtes un jeune couple qui vient juste de s'établir, est-il plus judicieux de verser de l'argent sur un compte 401 000 ou de répartir l'épargne entre un régime de retraite 401 000 et un 529 (régime d'épargne universitaire géré par l'État) ?

Hurley : Pour la plupart des gens, la réponse est mise dans un 401k, surtout si un employeur fait une correspondance.

Meunier : Mettez-le dans le 401k et regardez également un Roth IRA. Ensuite, si vous disposez d'un revenu discrétionnaire supplémentaire, identifiez des moyens de l'économiser pour l'université.

Q. Qu'en est-il de la théorie, "Moins j'ai d'actifs, plus mon enfant recevra d'aide financière."

Hurley : C'est ainsi que le système est conçu actuellement. Essentiellement, il récompense les familles qui dépensent maintenant, épargnent plus tard. Mais si vous avez l'argent, vous aurez plus de choix en matière d'école. Vous n'aurez pas à suivre les dollars d'aide. Une autre considération est que l'aide financière change tout le temps. La façon dont les règles fonctionnent actuellement ne sera peut-être plus la même dans 15 ans, lorsque votre enfant ira à l'université.

Miller : Les formules d'aide financière sont plus axées sur les revenus que sur les actifs. Si l'accent est mis sur l'obtention d'une aide en fonction des besoins, vous devez trouver des moyens de réduire vos revenus. Plus vous transférez de revenus vers des actifs, mieux c'est, dans les années précédant votre demande.

Cas : Le revenu est le facteur principal. Indépendamment de ce que vous avez en banque, la contribution attendue sera la même pour deux familles gagnant le même montant d'argent, même si une famille a pris la décision d'aller en Europe chaque été tandis que l'autre a économisé pour l'université au lieu de prendre des vacances. L'analyse des besoins est un instantané dans le temps. Il ne regarde pas en arrière et n'essaie pas de porter un jugement sur la façon dont une famille a accumulé ou non des actifs. Si une famille n'a pas d'actifs, elle ne peut pas y puiser. Donc, leur seul choix est un prêt parental.

Q. Regardons les plans d'épargne des collèges d'État, les 529s. Premièrement, si je veux que mon fils aille à l'Université de Californie, dois-je mettre mon argent dans le plan californien alors que celui du Nebraska a un meilleur taux de rendement ?

Hurley : Non pas du tout. Vous pouvez placer votre argent dans n'importe quel plan d'État et l'utiliser essentiellement pour n'importe quel collège ou université accrédité. En fait, il peut y avoir ou non une incitation à investir dans le plan de votre propre État. De nombreux États offrent des incitations, telles que des déductions fiscales initiales pour les contributions ou un traitement avantageux des comptes pour déterminer l'admissibilité aux programmes d'aide financière de l'État. New York fait cela; il ne compte pas l'argent investi dans le plan 529 de l'État comme un actif. Certains États, dont le Minnesota, la Louisiane et le Michigan, offrent en fait des contributions de contrepartie pour les familles en dessous d'un certain niveau de revenu.

Q. Quelle est la différence entre un plan 529 et un compte d'épargne-études Coverdell ?

Hurley : Le Coverdell peut être retiré en franchise d'impôt non seulement pour l'université, mais aussi pour les dépenses d'éducation K-12 - n'importe quoi, du tutorat et des frais de scolarité aux livres et aux ordinateurs personnels. Vous êtes limité à 2 000 $ par an et par enfant, alors qu'il n'y a pas de limites annuelles avec le 529. Chaque plan 529 a établi sa propre limite globale de solde de compte; le plus élevé en ce moment est de 305 000 $ dans le Dakota du Sud. Le Coverdelll a des limites d'âge pour le bénéficiaire - il doit avoir moins de 18 ans - et le compte doit être utilisé au moment où le bénéficiaire a 30 ans. Avec un 529, vous pouvez mettre de l'argent de côté pour retourner vous-même aux études supérieures. Avec le 529, l'État gère les options d'investissement. Avec theCoverdell, vous le faites.

Miller : Un Coverdell est l'atout d'un enfant. Lorsque j'ai travaillé avec des familles qui souhaitent que leurs enfants fréquentent une école privée, je leur conseille d'utiliser le Coverdell pour obtenir de l'argent fiscalement avantageux pour les années d'école primaire et secondaire, et un plan 529 pour l'université.

Forfaits prépayés et conseils âge par âge

Q. Qu'en est-il des plans de scolarité prépayés, désormais disponibles dans 18 États ?

Miller : Généralement, ils sont très bons pour les citoyens de cet État, si l'enfant est susceptible de rester dans l'État pour aller à l'école. Le plan prépayé peut être un très bon endroit pour avoir votre argent s'il y a des augmentations d'inflation à deux chiffres dans vos collèges d'État, ce que nous constatons dans les institutions publiques à travers le pays. Mais il existe de grandes restrictions et limitations d'un État à l'autre.

Hurley : Ces plans sont un type de 529, mais plus comme une police d'assurance qui promet de vous payer un certain forfait à l'avenir en échange de votre investissement initial. La plupart sont conçus pour les étudiants qui fréquenteront un établissement public de cet État, bien que tous aient des dispositions pour une utilisation dans des écoles extérieures à l'État. Les forfaits prépayés peuvent nuire considérablement à l'aide financière, car ils réduisent l'admissibilité dollar pour dollar.

Q. Que se passe-t-il si je ne peux rien épargner pour l'université, parce que je dépense mes dollars d'études en frais de scolarité ou en tutorat dans une école privée ?

Miller : C'est une situation difficile. La plupart des familles ne peuvent pas se permettre une école privée, des collèges d'élite et une retraite confortable. C'est là que vous devez vous asseoir et définir des attentes réalistes.

Cas : Il y a trois ans, j'étais doyen par intérim de l'admission ici, et j'ai certainement constaté des différences dans les demandes qui pouvaient être attribuées au revenu. Qu'il s'agisse d'une école privée ou d'un tutorat, de cours de musique ou d'opportunités estivales, tous ces éléments sont des enrichissements qui rendent un enfant plus attrayant pour une institution. Mais les candidatures dans des collèges très sélectifs sont également lues dans leur contexte. Cet élève particulier est allé à l'école publique. Des cours de spécialisation ou de placement avancé étaient-ils offerts ? L'étudiant en a-t-il profité ?

Q. Quel est le meilleur conseil "d'épargner pour l'université" si vous avez un bébé ?

Hurley : Si vous avez un plan de retraite qualifié, c'est votre premier choix.

Miller : Évitez les dettes de carte de crédit. Si vous y êtes, sortez et n'y retournez jamais. La prochaine étape consiste à vous payer d'abord. Décidez de ce que vous allez économiser et de l'endroit où vous allez l'économiser, et établissez votre budget en fonction de ce qui reste après avoir fait des économies.

Q. Si vous avez un enfant de 10 ans ?

Hurley : Regardez comment vous investissez. À cet âge, vous acceptez peut-être davantage le risque, car les baisses du marché sont susceptibles d'être compensées par des marchés haussiers. Un grand nombre de régimes 529 ont des stratégies qui modifient automatiquement la répartition de l'actif à mesure que l'enfant grandit.

Q. Si vous avez un enfant de 15 ans ?

Miller : Si vous avez un adolescent et que vous n'avez rien épargné, il est temps de réajuster votre vie et de commencer à vivre comme si vous payiez vos frais de scolarité dès maintenant. Imaginez que votre enfant aille à l'université l'année prochaine. En utilisant votre revenu aujourd'hui, voyez ce que les familles sont censées contribuer dans un collège de votre choix. C'est votre objectif d'épargne.

Q. Quel est le mauvais conseil concernant l'épargne universitaire ?

Cas : La discussion la plus fréquente porte sur les biens au nom de l'enfant. La formule d'évaluation fédérale des actifs des étudiants est de 35 %, et certains établissements utilisent 25 %, ce qui représente cinq à sept fois le taux qu'il aurait s'il était au nom des parents.

Miller : Méfiez-vous de sauter dans un plan 529 si quelqu'un vous dit:"Achetez le plan de cet État, mais je ne vous parlerai d'aucun des autres." J'ai entendu dire que 20 % des jeunes ne vont pas au-delà de la première année. Donc, si vous épargnez pendant quatre ans dans un régime restreint sans autres enfants à désigner comme bénéficiaire, vous devrez alors payer de l'impôt sur le revenu plutôt que des gains en capital, plus une pénalité.

Q. Dois-je supposer, en tant que parent, que lorsque mon enfant sera accepté à l'université, je pourrai convaincre l'agent d'aide financière de me donner plus d'aide ou d'égaler l'offre d'une autre école ?

Miller : Ne comptez pas dessus. Les écoles sont de plus en plus incapables de négocier des offres et vous ne savez pas quelle sera la situation l'année où votre enfant postulera.

Cas : Cela dépend de l'établissement. Celles qui accordent une aide en fonction des besoins, les écoles de l'Ivy League, vont utiliser une formule basée sur les ressources familiales pour fournir une aide égale au besoin total. D'autres encore ont des programmes d'aide basés sur le mérite. Brandir une lettre d'une autre institution qui accorde aussi une aide en fonction des besoins, mais qui mesure l'aide d'une manière différente, nous ferait dire :« Hum, revoyons ça et peut-être un entretien avec la famille. Ça arrive. Mais la majorité des institutions du pays ne peuvent pas répondre à tous les besoins car leurs ressources sont limitées.