• Babyer
• Opbygning af en familie
• børn
• General Parenting
• Nyfødte
• teenagere
• Småbørn
• Graviditet

Private College lån farer

Side 1

Private universitetslånsrisici

Næsten 50 % af låntagere af private studielån til studerende undlader at opbruge deres billige føderale studielån til at finansiere deres universitetsuddannelse.
--Forbrugerunionens rapport

Alison Rabil, direktøren for finansiel bistand på Barnard College, blev bekymret en dag, da hun undersøgte tallene for antallet af studerende på kvindekollegiet, der optog private lån.

Rabil og andre i Barnards kontor for finansiel bistand forstod bestemt, hvorfor private lån skulle være en sidste udvej. Men skolens forældre, selvom mange var universitetsuddannede, satte ikke pris på de potentielle farer ved et privat lån, som er den hurtigst voksende kilde til studiegæld i landet.

Derfor besluttede skolen i New York City at uddanne sine mødre og fædre. Da Barnard erfarer, at en familie er på nippet til at påtage sig et privatlån, arrangerer skolen et telefoninterview med forældrene. Efter samtaler med Barnard-medarbejdere opgiver familier ofte deres plan om at stole på et privat lån. Takket være Barnards initiativ ifølge Inside Higher Ed , en online branchepublikation, faldt mængden af ​​private lån på skolen med 73 %.

Hvis du ikke er sikker på, hvorfor privatlån skal være en sidste udvej, så læs videre. Her er hvad du behøver at vide:

Private lån opkræver variabel rente. Enhver med et rentetilpasningslån ved allerede, hvorfor lån uden lofter kan være farlige. Et lån med løbske betalinger kan skabe kaos på en studerendes eller forældres budget. Mange mennesker er ikke klar over, at betalinger af private lån, som i første omgang kan virke overskuelige, vil ændre sig, fordi de fleste private lån inkluderer variable renter, der mangler et loft.

Private långivere kan diskriminere. I modsætning til føderale låneprogrammer kan långivere, der markedsfører private lån, vælge og vrage deres kunder. Familier med fremragende kredit kan opnå bedre startrenter end dem med gennemsnitlig eller dårligere kredithistorie. De mindre heldige låntagere kan få så dårlige lån som de subprime-lån, der var med til at knuse boligboblen. Forskellen mellem startrenten for stjernekunder i forhold til dem, der sidder fast med den dårligste rente, kan være 10 procentpoint eller mere.

Renterne og gebyrerne for private lån kan desuden variere fra skole til skole. Nogle långivere tager højde for en skoles samlede misligholdelsesrate. Så selvom du har en uberørt kredithistorik, kan du stadig blive straffet.

Private lån kan være forvirrende. Mange familier, der ender med et privatlån, tror, ​​de har sikret sig et føderalt lån. Nogle gange indser de ikke engang den fejl, de begik, før de forsøger at konsolidere gælden med føderale lån. Der er mange grunde til forvirringen. For det første kan låneprocessen være forvirrende. Og familier, efter at have overlevet college-matchmaking-processen, er måske næppe i humør til at sortere gennem lånemuligheder i foråret og sommeren op til et barns første år.

Forældre og elever vil bare have pengene, og de regner med, at de vil bekymre sig om, hvordan de skal betale dem tilbage senere.

Hvis du overvejer et privatlån, er her, hvad du bør gøre:

Side 2

Brug føderale lån først. Familier bør ikke overveje private lån, som også kaldes alternative lån, medmindre de har maxet de føderale lån, som giver bedre vilkår og mere fleksible tilbagebetalingsmuligheder. Føderalt garanterede lån giver faste renter, og alle - uanset deres FICO-kreditscore - modtager de samme faste renter.

De subsidierede og usubsidierede føderale Stafford-lån er bedre alternativer for studerende, og PLUS-lånet er bedst for forældre. Hvis du opfylder indkomstkvalifikationerne, er det føderale Perkins-lån det billigste.

Mange familier afviser dog rutinemæssigt føderal bistand. Ifølge Institute for Higher Education Policy benyttede forbløffende 20 % af de afhængige studerende, der har private lån, sig aldrig af føderale lån. Yderligere 19 % af låntagerne maxede aldrig deres føderale lån, før de tog det private alternativ til sig.

Desværre er der ikke nok skoler som Barnard, der oplyser forældre om farerne ved private lån. Nogle vil måske antage, at Barnard kan udføre sin uddannelsesindsats, fordi den er lille, men Colorado State University har bevist, at selv store institutioner kan sprede ordet. I Colorado State undlader omkring 20% ​​af ansøgere til private lån enten at opbruge deres føderale låneberettigelse eller springe over at indgive FAFSA, som er et krav for at opnå føderale lån. Personale på kontoret for finansiel bistand i Colorado State ringer til hver familie, der falder ind under en af ​​disse to kategorier, og forklarer deres muligheder.

Medsign lånet. Fordi en låntagers kreditstatus er så vigtig for private lån, er studerende dårligere stillet, når de ansøger alene. Med ringe eller ingen historie med at bruge kredit klogt, kan de nemt blive stive med middelmådige lån, der passerer højere renter og gebyrer. En forælder, der har en god kreditværdighed, kan undgå dette problem ved selv at optage lånet eller ved at medtegne lånet. De fleste långivere vil kun overveje de højeste kreditscore blandt medlåntagere. Hvad mere er, er renteformlerne for cosigned lån en smule bedre end dem på noncosigned lån til samme kredit score.

Lad dig ikke narre af smarte marketingfolk. Hvis du har en teenager, der snart skal på college, fylder långivere sandsynligvis din postkasse med uønsket post, der gør det lige så nemt at få et privatlån som at bestille kinesisk takeaway.

Her er et uddrag fra et brev sendt af Sallie Mae, den store gorilla i studielånsbranchen, som jeg modtog et par måneder før min datter begyndte på college:"Lektionerne starter igen, før du ved af det. Lad være med at bekymre dig om college udgifter ødelægger din sommer...Det er hurtigt, gratis og nemt at ansøge. Lån op til $40.000 om året."

Sallie Mae fortsatte med at love, at min mand og jeg ikke skulle bekymre os om at udfylde nogen form for føderal økonomisk støtte! Mange forældre synes måske, at det er et plus, men långiveren gav hensynsløst familier en måde at bringe deres chancer for den bedste økonomiske støtte i fare. Forældre bør udfylde den føderale formular -- FAFSA -- for uden at gøre det kan de ikke opnå føderale lån, hvilket er langt at foretrække.

Al den uønskede post, jeg modtog fra långivere, fik private lån til at virke som den bedste tilgang ved at tilbyde, med én långivers ord, "hurtige" kreditbeslutninger, "hurtige" fornyelser og "nemme" onlineansøgninger. Hvis du ikke er blevet bombarderet med disse kampagner, kan dit barn blive oversvømmet af pop-up-annoncer på internettet, der omtaler disse lån.

Løfterne lyder godt, men prisen, du betaler, vil være høj.

Lad dig ikke narre af mærkevarelån. Når elever modtager deres økonomiske hjælpepakker, vil de nogle gange indeholde lån, der bærer skolens navn. Pas på med private lån, der forklæder sig som skolelån, der ikke er andet end markedsføringstricks. Studerende kan antage, at skolemærkelånene er mere fordelagtige, men disse lån er typisk ligesom ethvert andet privatlån, og i nogle tilfælde kan de være værre.

Side 3

Stil intelligente spørgsmål. Inden du forpligter dig til et privatlån, skal du stille disse spørgsmål:

• Kan jeg få et fastforrentet lån?
• Hvis renten er variabel, er der så et loft for, hvor højt den kan gå?
• Hvilken procentdel af låntagere får den bedste rente?
• Tilbyder du en renterabat eller en reduktion i hovedstolen, hvis jeg betaler rettidigt?
• Tror rabatten, når jeg begynder at betale af på mit lån?
• Hvis rabatten ikke er øjeblikkelig, hvor mange måneders rettidig betaling skal jeg så foretage?
• Hvis jeg går glip af en betaling, er der så alligevel at genvinde rabatten?
• Er dine rabatter garanteret, eller kan de forsvinde senere?
• Hvis jeg støder på økonomiske vanskeligheder, vil du så tillade mig at stoppe betalinger midlertidigt uden at straffe mig økonomisk?
• Er der en forudbetalingsbøde?
• Hvilket indeks er dine lån bundet til?

Tjek din kredit. Hvis du overvejer at ansøge om et privat lån, så tjek din kreditrapport. I henhold til føderal lov er du berettiget til en gratis kreditrapport årligt fra hvert af de tre store kreditbureauer:

Equifax (800) 685-1111, www.equifax.com
Experian (888) 397-3742, www.experian.com
TransUnion (800) 888-4213, www.transunion.com

Hvis noget er galt, vil du gerne rette det.

Desværre, hvad de gratis rapporter ikke kan fortælle dig, er din kreditscore. FICO, som er en forkortelse for dets skaber, Fair Isaac Corporation, er den mest almindelige kreditscore. FICO-score spænder fra 300 (afgrundsdyb) til 850 (fænomenal). Finansielle institutioner kræver generelt minimumscore på 700 til 720 for at kvalificere sig til de bedste lånerenter og -vilkår. Omkring 58 % af amerikanerne formåede for nylig at have en FICO-score på mindst 700.

Handlingsplan

Vælg aldrig et privatlån, medmindre du har maxet dine føderale lån.

Hvis din FICO-score er mindre end 620 til 650, vil du generelt ikke kvalificere dig til private studielån. De fleste långivere har fem eller seks kreditniveauer fra 650 til 850, så en ændring på 30 til 40 point i en kreditvurdering kan have stor indflydelse på omkostningerne ved et lån.

Hvis din kreditscore ikke er god, bør du bestemt prøve at booste den. At tage dette initiativ kan i sidste ende spare dig for tusindvis af dollars, hvis du kvalificerer dig til et mere attraktivt privatlån. Du kan opdage mange måder at gøre netop det på ved at læse en fremragende bog, Your Credit Score:How to Fix, Improve, and Protect the 3-Cifer Number that Shapes Your Financial Future , 2. udgave, af Liz Pulliam Weston.

Foretag rettidige betalinger. Du vil aldrig klage over problemer med en långiver, uanset om det er en privat institution eller den føderale regering. En af de bedste måder at undgå straf for manglende betalinger på er at tilmelde sig automatiske betalinger via din check- eller opsparingskonto. Mange mennesker roder, når de skifter bolig og undlader at modtage deres regning. Forvent ikke, at långivere er sympatiske.